W poniedziałek KeyBanc podtrzymał swoją ocenę Sector Weight dla Winnebago Industries (NYSE: WGO), utrzymując swoje stanowisko wobec akcji pomimo niższych od oczekiwań skorygowanych zysków na akcję (EPS) w pierwszym kwartale. Producent pojazdów rekreacyjnych, obecnie notowany blisko 52-tygodniowego minimum wynoszącego 49,68 USD, odczuł presję na marże z powodu niższych przychodów w porównaniu z oczekiwaniami konsensusu.
Przy marży zysku brutto na poziomie 13,91% i siedmiu analitykach, którzy niedawno obniżyli prognozy zysków według danych InvestingPro, firma skorygowała prognozę skorygowanego EPS Winnebago na rok fiskalny 2025, nieznacznie zawężając zakres do 3,10-4,40 USD z poprzedniego 3,00-4,50 USD, pozostawiając prognozę przychodów bez zmian.
Według analizy KeyBanc, rozbieżność w zyskach Winnebago była większa niż przewidywano. Zarząd wskazał na kilka czynników, które prawdopodobnie wpłyną na wyniki firmy, w tym presję makroekonomiczną, trudne warunki w handlu detalicznym i ostrożne nastroje dealerów. Te elementy prawdopodobnie będą miały bardziej wyraźny wpływ przez resztę drugiego kwartału.
Akcje doświadczyły znacznej presji, z danymi InvestingPro pokazującymi 30% spadek od początku roku, choć firma utrzymuje silną płynność z wskaźnikiem bieżącej płynności na poziomie 2,58.
Pomimo rozczarowujących wyników, Winnebago wskazało na pewne pozytywne zmiany. Firma zauważyła czystsze poziomy zapasów, zakończenie cyklu wyborczego i pozytywny zwrot w sprzedaży detalicznej rozpoczynający się w październiku, z lepszym wewnętrznym śledzeniem sprzedaży detalicznej w listopadzie i pierwszej połowie grudnia. Te oznaki mogą wskazywać na bardziej korzystną drugą połowę roku fiskalnego.
Ostrożne stanowisko KeyBanc wobec Winnebago jest spowodowane obawami o przystępność cenową dla konsumentów, które są spotęgowane przez utrzymujące się wysokie stopy finansowania. Ocena Sector Weight firmy odzwierciedla neutralną perspektywę na krótkoterminowe perspektywy akcji, sugerując inwestorom utrzymanie obecnych pozycji bez zwiększania lub zmniejszania udziału w firmie.
W innych niedawnych wiadomościach, Winnebago Industries zgłosiło rozczarowujący pierwszy kwartał, z wynikami poniżej szacunków analityków. Producent pojazdów rekreacyjnych odnotował skorygowaną stratę w wysokości 0,03 USD na akcję, nie spełniając oczekiwanych zysków w wysokości 0,22 USD na akcję. Przychody również spadły o 18% rok do roku do 625,6 mln USD, nie osiągając przewidywanych 690,94 mln USD.
Winnebago przypisało te wyniki trudnym warunkom rynkowym w sektorach pojazdów rekreacyjnych i morskich, charakteryzującym się stłumionym popytem konsumenckim i wahającymi się dealerami. Firma zrewidowała swoje prognozy zysków na cały rok, oczekując teraz skorygowanego EPS w przedziale od 3,10 do 4,40 USD, utrzymując jednocześnie prognozę przychodów między 2,9 mld a 3,2 mld USD.
Pomimo trudnego kwartału, zarząd jest optymistyczny co do ożywienia rynku w drugiej połowie roku fiskalnego 2025, powołując się na zachęcające trendy w handlu detalicznym i rosnące zaufanie konsumentów. W ramach swojej strategii alokacji kapitału, Winnebago odkupiło również akcje o wartości 30 mln USD w ciągu kwartału.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.