W piątek Barclays utrzymał ocenę Overweight dla Veeva Systems (NYSE:VEEV) i podniósł cenę docelową akcji do 275 USD z 260 USD. Korekta nastąpiła po wynikach Veeva Systems za trzeci kwartał, które Barclays uznał za godne pochwały z kilku powodów. Akcje obecnie są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum wynoszącego 240,68 USD, a dane InvestingPro pokazują imponującą ogólną ocenę kondycji finansowej na poziomie "ŚWIETNY".
Firma zauważyła, że znormalizowane przychody Veeva przekroczyły oczekiwania o około 20 milionów USD, wykazując wzrost rok do roku o 12%. Ta konsekwentna wydajność jest zgodna z wynikami z poprzedniego kwartału i sugeruje stabilne środowisko ekonomiczne. Dodatkowo, Veeva Systems zgłosiła marże przekraczające 43%, co częściowo przypisuje się terminowi ponoszenia wydatków, a także dźwigni operacyjnej firmy. Według danych InvestingPro, firma utrzymuje solidną marżę zysku brutto na poziomie 73,35% i osiągnęła wzrost przychodów o 15,29% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Barclays zauważył również, że pozytywne wyniki z trzeciego kwartału mają się utrzymać w przychodach za cały rok obrotowy 2025, pozostawiając prognozę przychodów na czwarty kwartał silną i niezmienioną. Jest to postrzegane jako pozytywny wskaźnik, zwłaszcza że wiąże się z oczekiwaniem na więcej kontraktów dla systemu zarządzania danymi klinicznymi (CDMS) Veeva. Chociaż oczekuje się kwartalnego spadku marż ze względu na termin ponoszenia wydatków, marże nadal mają wzrosnąć w porównaniu z poprzednimi szacunkami.
Kolejnym wyróżnikiem ostatnich wyników Veeva Systems jest zwiększony nacisk na innowacje w ramach usług zarządzania relacjami z klientami (CRM) Vault. Ta innowacja napędza migrację wśród czołowych firm farmaceutycznych, przy czym cztery z 20 największych firm przechodzi na platformę Veeva. Barclays uważa, że ten trend prawdopodobnie zachęci do dalszego przyjęcia.
Patrząc w przyszłość, Barclays modeluje około 12% wzrost przychodów i dochodów dla Veeva Systems w ciągu najbliższych kilku lat. Ta estymacja jest nieco poniżej długoterminowych ram firmy, ale służy jako punkt wyjścia dla oczekiwań.
Zrewidowana cena docelowa 275 USD odzwierciedla zaufanie Barclays do kontynuacji wzrostu i pozycji rynkowej Veeva Systems. Na podstawie analizy InvestingPro, akcje są obecnie notowane blisko swojej wartości godziwej, a 13 dodatkowych ProTips jest dostępnych dla subskrybentów w ramach kompleksowego raportu Pro Research.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.