W piątek Evercore ISI utrzymało ocenę Outperform dla akcji The Trade Desk (NASDAQ:TTD) i podniosło cenę docelową ze 110,00 do 135,00 USD. Analityk firmy podkreślił wyniki spółki za trzeci kwartał, które po raz drugi z rzędu nieznacznie przekroczyły oczekiwania. Mimo tego wyniku, akcje The Trade Desk spadły o około 10% w handlu posesyjnym.
Analityk zwrócił uwagę, że akcje The Trade Desk są jednymi z najdroższych spośród analizowanych przez nich spółek, notując się na poziomie około 46-krotności szacowanego wskaźnika wartości przedsiębiorstwa do EBITDA na rok 2025. Firma uważa jednak, że premium w wycenie The Trade Desk jest uzasadnione ze względu na silny profil fundamentalny, który obejmuje oczekiwania dotyczące trwałego wzrostu przychodów powyżej 20% i marży EBITDA przekraczającej 40%.
Konsekwentne osiąganie przez The Trade Desk wysokiego wzrostu przychodów i marży EBITDA przypisano doskonałym wynikom w zakresie innowacji produktowych i realizacji operacyjnej. Firma podkreśliła niezawodność The Trade Desk jako spółki dla inwestorów, zwracając uwagę na jej stabilne wyniki.
Patrząc w przyszłość, Evercore ISI dostrzega znaczące długoterminowe czynniki wzrostu dla The Trade Desk, w tym możliwości w obszarze connected TV (CTV), mediów detalicznych, ekspansji międzynarodowej oraz potencjalne korzyści z zakłóceń w działalności Google Network Ads. Te czynniki przyczyniają się do utrzymania przez firmę oceny Outperform dla akcji The Trade Desk.
W innych niedawnych wiadomościach, The Trade Desk był przedmiotem szeregu korekt ze strony różnych firm analitycznych. New Street Research obniżyło ocenę akcji z Neutral do Sell, wyrażając obawy dotyczące roku 2025, mimo oczekiwanych dobrych wyników spółki w krótkim terminie. Z drugiej strony, Citi, KeyBanc, Jefferies, HSBC i Truist Securities podniosły swoje ceny docelowe dla akcji The Trade Desk, odzwierciedlając zaufanie do potencjału wzrostu spółki.
Sprzedaż The Trade Desk w drugim kwartale wzrosła o 26%, a skorygowana marża EBITDA poprawiła się do 41%, przy prognozowanych przychodach w trzecim kwartale na poziomie 618 milionów USD i oczekiwanej skorygowanej EBITDA około 248 milionów USD. Te wyniki finansowe i prognozy są kluczowe dla inwestorów. Według KeyBanc, przychody spółki mają spełnić lub nawet nieznacznie przekroczyć prognozowane 623 miliony USD.
Analitycy z różnych firm wyrazili zwiększone zaufanie do zdolności spółki do utrzymania tempa wzrostu powyżej 20% w nadchodzących latach. Oczekuje się, że wzrost ten będzie napędzany przez postępy w connected TV (CTV) i mediach detalicznych, z potencjałem do przyspieszonego wzrostu ze względu na zmiany regulacyjne. Mimo pozytywnych perspektyw, inwestorom zaleca się uważne monitorowanie wyników spółki.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki The Trade Desk i optymistyczne prognozy Evercore ISI są dodatkowo wspierane przez dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi imponujące 65,37 miliarda USD, odzwierciedlając jej znaczącą obecność w przestrzeni reklamy cyfrowej. Wzrost przychodów TTD pozostaje solidny, z 25,91% wzrostem w ostatnim kwartale, co jest zgodne z oczekiwaniami Evercore dotyczącymi trwałego wzrostu przekraczającego 20%.
Wskazówki InvestingPro podkreślają siłę finansową TTD, zauważając, że spółka "posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie" oraz "aktywa płynne przekraczają zobowiązania krótkoterminowe". Te czynniki przyczyniają się do stabilności firmy i jej zdolności do inwestowania w innowacje, co Evercore ISI zidentyfikowało jako kluczowy czynnik sukcesu TTD.
Imponująca marża zysku brutto spółki na poziomie 81,23% podkreśla jej efektywność operacyjną, wspierając pogląd analityka na temat premium w wycenie TTD. Jest to dodatkowo wzmocnione przez wskazówkę InvestingPro stwierdzającą, że TTD ma "imponujące marże zysku brutto".
Inwestorzy powinni zauważyć, że choć akcje TTD są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum i wykazały znaczące zwroty w różnych okresach, są również notowane przy wysokich mnożnikach wyceny według kilku wskaźników. Jest to zgodne z obserwacją Evercore dotyczącą wysokiej wyceny TTD w porównaniu do konkurencji.
Dla osób poszukujących głębszego zrozumienia kondycji finansowej i pozycji rynkowej TTD, InvestingPro oferuje 21 dodatkowych wskazówek, zapewniając kompleksową analizę pomocną w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.