W środę Telsey Advisory Group podniosła cel cenowy dla The Honest Co. (NASDAQ:HNST) do 6,00 USD z wcześniejszych 4,00 USD, utrzymując jednocześnie ocenę Market Perform dla akcji. Ta korekta odzwierciedla konsekwentne wyniki spółki i pozytywne raporty finansowe w ciągu ostatnich kilku kwartałów.
The Honest Co. raportowała szósty z rzędu kwartał skorygowanej EBITDA, która przekroczyła oczekiwania, w tym cztery kwartały dodatniej skorygowanej EBITDA. Spółka wykazała również sekwencyjne przyspieszenie wzrostu przychodów. Analitycy Telsey zwrócili uwagę na podwyższone prognozy spółki i pewność zarządu co do trwałości obecnego momentum.
Momentum operacyjne The Honest Co. nabiera rozpędu, co widać w ostatnich wynikach finansowych. Spółka wykazała ciągłą poprawę w roku obrotowym 2023 i utrzymała ten pozytywny trend w roku obrotowym 2024. Nastąpiło to pomimo trudnego otoczenia makroekonomicznego, co wzmocniło zaufanie do prognozy spółki dotyczącej rocznego wzrostu sprzedaży na poziomie 4%-6% przy dalszej ekspansji skorygowanej marży EBITDA.
Marka jest znana z tego, że trafia do nowoczesnej, świadomej bazy konsumentów i ma silną obecność cyfrową. Jednak Telsey zwróciła uwagę, że The Honest Co. jest nadal we wczesnej fazie wysiłków transformacyjnych, a ostateczny potencjał rentowności pozostaje niepewny, szczególnie biorąc pod uwagę nieprzewidywalne trendy popytu konsumenckiego na rynku dóbr konsumpcyjnych (CPG).
Nowy cel cenowy 6,00 USD opiera się na mnożniku 1,28 zastosowanym do dwuletniego szacunku sprzedaży firmy wynoszącego 408 milionów USD, co jest zgodne z historyczną średnią krótkoterminową mnożnika The Honest Co. Pomimo pozytywnych wskaźników, Telsey zdecydowała się utrzymać ocenę Market Perform dla akcji, wskazując na neutralne perspektywy jej przyszłych wyników.
W innych ostatnich wiadomościach, The Honest Company odnotowała rekordowy przychód w trzecim kwartale w wysokości 99 milionów USD, co oznacza wzrost o 15% rok do roku, oraz rozszerzoną marżę brutto na poziomie 39%, co stanowi wzrost o 710 punktów bazowych w porównaniu z rokiem poprzednim. Jest to czwarty z rzędu kwartał pozytywnych wyników, ze skorygowaną EBITDA na poziomie 7 milionów USD.
Dyrektor generalna spółki, Carla Vernon, i dyrektor finansowy, Dave Loretta, przedstawili optymistyczne prognozy na cały rok, oczekując wzrostu przychodów w wysokim jednocyfrowym przedziale procentowym oraz skorygowanej EBITDA między 20 milionów USD a 22 milionów USD. Spółka zakończyła kwartał w solidnej sytuacji finansowej z 53 milionami USD w gotówce i bez zadłużenia.
Jednakże, zgłoszono jednorazowy wydatek prawny w wysokości 4,1 miliona USD, z oczekiwanym dodatkowym wydatkiem od 4 milionów USD do 5 milionów USD w nadchodzącym kwartale. Pomimo tego, spółka prognozuje wzrost przychodów w wysokim jednocyfrowym przedziale procentowym na cały rok i przewiduje roczną marżę brutto między 37% a 38%.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki The Honest Co. są zgodne z kilkoma kluczowymi wskaźnikami i spostrzeżeniami z InvestingPro. Akcje spółki wykazały niezwykłą siłę, z całkowitym zwrotem cenowym na poziomie 244,09% w ciągu ostatniego roku i 51,42% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Ta tendencja wzrostowa wspiera decyzję Telsey Advisory Group o podniesieniu celu cenowego.
Dane InvestingPro pokazują, że The Honest Co. ma kapitalizację rynkową na poziomie 480,39 miliona USD i wygenerowała przychód w wysokości 355,7 miliona USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do II kwartału 2024 roku, z 6,38% wzrostem przychodów. Ten wzrost jest zgodny z prognozą spółki dotyczącą rocznego wzrostu sprzedaży na poziomie 4%-6% wspomnianą w artykule.
Dwie istotne wskazówki InvestingPro podkreślają, że spółka "posiada więcej gotówki niż długu w bilansie" oraz "aktywa płynne przekraczają zobowiązania krótkoterminowe". Te czynniki przyczyniają się do stabilności finansowej spółki i zdolności do poruszania się w trudnym środowisku makroekonomicznym opisanym w artykule.
Warto zauważyć, że InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dla The Honest Co., zapewniając inwestorom bardziej kompleksową analizę kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.