W piątek Goldman Sachs zrewidował swoją ocenę Sweetgreen Inc (NYSE: SG), obniżając rekomendację z "Kupuj" do "Neutralnie" i ustalając cenę docelową na poziomie 40,00 USD. Ta zmiana nastąpiła po tym, jak akcje Sweetgreen znacznie przewyższyły wyniki rynku, notując wzrost od początku roku o 273% w porównaniu do 25% wzrostu indeksu S&P 500. Analityk Goldman Sachs stwierdził, że obecna cena akcji odzwierciedla wartość godziwą spółki, co skłoniło do obniżenia rekomendacji.
Analityk zauważył, że choć inicjatywa Infinite Kitchen pozostaje kluczowym elementem długoterminowej produktywności i wzrostu Sweetgreen, oczekiwane krótkoterminowe katalizatory wydają się być już uwzględnione w cenie akcji. Ta ocena doprowadziła do decyzji o obniżeniu ratingu inwestycyjnego.
Ponadto Goldman Sachs zrewidował swoje prognozy EBITDA dla Sweetgreen na lata 2024-2026, obniżając je średnio o 12%. Rewizja w dół wynika z przewidywanego wzrostu kosztów sprzedanych towarów (COGS) i kosztów operacyjnych, w połączeniu z wolniejszym tempem dźwigni kosztów ogólnych i administracyjnych (G&A). Jednakże te negatywne wpływy są częściowo łagodzone przez przewidywaną poprawę produktywności kosztów pracy, która ma wynikać z przyspieszonego wdrażania Infinite Kitchens.
Mimo obniżenia rekomendacji, Goldman Sachs utrzymuje konstruktywne spojrzenie na długoterminową trajektorię wzrostu Sweetgreen, napędzaną koncepcją Infinite Kitchen i ciągłą innowacją produktową. Niemniej jednak firma sugeruje, że mogą istnieć bardziej atrakcyjne możliwości inwestycyjne o wyższym potencjale wzrostu w ramach jej uniwersum. Obecna cena docelowa 40 USD implikuje 5% potencjał spadkowy, co kontrastuje ze średnim 9% potencjałem wzrostu dla innych akcji objętych analizą analityka.
W innych niedawnych wiadomościach, Sweetgreen Inc. było przedmiotem wielu aktualizacji analityków. TD Cowen utrzymał rekomendację "Kupuj" dla spółki, powołując się na korzyści finansowe inicjatywy Infinite Kitchen, która mogłaby przynieść 56% zwrotu gotówki z nakładów inwestycyjnych i przyczynić się do wzrostu rocznej marży EBIT netto o 70-130 punktów bazowych. Tymczasem Piper Sandler obniżył rekomendację akcji Sweetgreen z "Przeważaj" do "Neutralnie", podczas gdy Oppenheimer podniósł cenę docelową do 40,00 USD.
Sweetgreen ogłosił również powołanie Christophera Tarranta na stanowisko Starszego Wiceprezesa i Dyrektora ds. Rozwoju. Firma planuje otworzyć 24 do 26 nowych restauracji w 2024 roku, z czego ponad połowa będzie wyposażona w Infinite Kitchen.
Na rok fiskalny 2024 Sweetgreen prognozuje przychody w przedziale od 670 mln USD do 680 mln USD oraz skorygowaną EBITDA między 16 mln USD a 19 mln USD. Te ostatnie wydarzenia odzwierciedlają różne perspektywy potencjalnego wzrostu Sweetgreen, ze szczególnym naciskiem na inicjatywę Infinite Kitchens i plany ekspansji firmy.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro dodają kontekstu do obniżenia rekomendacji Sweetgreen (NYSE: SG) przez Goldman Sachs. Znaczący zwrot akcji w ciągu ostatniego tygodnia (10,99%) i silne wyniki w ciągu ostatnich trzech miesięcy (60,76% całkowitego zwrotu z ceny) są zgodne z obserwacją analityka dotyczącą przewyższenia wyników rynkowych przez Sweetgreen. Obecnie notowane na poziomie 98,67% 52-tygodniowego maksimum, akcje wydają się zbliżać do pełnej wyceny, co potwierdza pogląd Goldman Sachs, że cena akcji odzwierciedla wartość godziwą.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Sweetgreen działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, a jego aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, co może zapewnić pewną stabilność finansową. Jednakże firma nie jest rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z ujemnym wskaźnikiem P/E wynoszącym -57,84, co potwierdza obawy Goldman Sachs dotyczące zwiększonych kosztów sprzedanych towarów i kosztów operacyjnych.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla Sweetgreen, zapewniając głębsze zrozumienie sytuacji finansowej firmy i wyników rynkowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.