We wtorek Piper Sandler wyraził pozytywne perspektywy dla Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL) i Reddit Inc., przyjmując jednocześnie bardziej ostrożne stanowisko wobec innych głównych firm internetowych w obliczu zbliżających się wyników za czwarty kwartał 2024 roku. Firma jest szczególnie optymistyczna w stosunku do Alphabet, powołując się na jego wiodącą pozycję w dziedzinie sztucznej inteligencji (AI), która według analityków jest niedowartościowana w obecnej cenie akcji.
Analitycy Piper Sandler spodziewają się, że przychody Alphabet w czwartym kwartale osiągną 97,6 mld USD, a dochód operacyjny wyniesie 31,2 mld USD, wspierane przez wydatki na reklamę przekraczające oczekiwania i przyspieszający wzrost w porównaniu do spowalniającego rynku.
Produkty reklamowe Google oparte na AI i strategiczne pozycjonowanie jako dostawcy AI zostały pozytywnie ocenione przez kupujących reklamy i dyrektorów ds. informatyki (CIO). Dodatkowo, segment chmurowy firmy, Google Cloud Platform (GCP), wyprzedza konkurencję, a w Waymo, przedsięwzięciu Alphabet w dziedzinie autonomicznej jazdy, nadal obserwuje się optymistyczne zmiany.
Reddit Inc. został nazwany przez Piper Sandler najlepszym wyborem w przestrzeni reklamowej małych i średnich firm (SMID), dzięki rosnącej liczbie użytkowników i zasobów reklamowych. Firma podniosła cenę docelową akcji Reddit do 197 USD, przewidując przychody w czwartym kwartale na poziomie 402 mln USD, co oznacza wzrost o 61% rok do roku, oraz EBITDA w wysokości 116 mln USD. Oczekuje się, że nowe funkcje produktu platformy, takie jak ulepszone funkcje wyszukiwania i funkcja Q&A, przyczynią się do dalszej monetyzacji.
Z drugiej strony, firma ma mieszane uczucia co do Meta Platforms Inc. (NASDAQ:META), obecnie wycenianej na 1,51 bln USD, ze względu na obawy dotyczące rosnących nakładów inwestycyjnych i potencjalnego spadku wolnych przepływów pieniężnych rok do roku w 2025 roku. Według danych InvestingPro, Meta utrzymuje imponujące marże zysku brutto na poziomie 81,5% i osiągnęła silny zwrot w wysokości 63% w ciągu ostatniego roku, choć akcje wydają się nieco przewartościowane na obecnych poziomach.
Przychody Meta w czwartym kwartale są prognozowane na około 47 mld USD, co oznacza wzrost o 17% rok do roku, z EBITDA około 28 mld USD. Z wynikami zaplanowanymi na 29 stycznia, analiza InvestingPro ujawnia silny konsensus analityków i prognozuje EPS na poziomie 23,26 USD na rok finansowy 2024.
Chociaż opinie kupujących reklamy były w większości pozytywne, istnieją obawy dotyczące trwałości wzrostu z funkcji Reels firmy i spowolnienia wzrostu nowych zasobów reklamowych. Zwrot z kapitału własnego Meta wynosi imponujące 36%, co świadczy o efektywnym zarządzaniu kapitałem pomimo tych obaw.
Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN) otrzymał korzystną, ale bardziej powściągliwą prognozę. Piper Sandler niedawno przesunął swój najlepszy wybór wśród dużych spółek z Amazona na Alphabet. Szacunki firmy dotyczące przychodów Amazona w czwartym kwartale wynoszą około 186 mld USD, co oznacza wzrost o 10% w stosunku do poprzedniego roku, z przewidywanym dochodem operacyjnym na poziomie 18,6 mld USD.
Pinterest Inc. (NYSE:PINS) stoi przed mieszaną prognozą przed ogłoszeniem wyników za czwarty kwartał, z wyzwaniami takimi jak trudne porównania z Direct Links i słabsze wyniki funkcji reklamowej Performance+. Piper Sandler spodziewa się przychodów Pinterest w czwartym kwartale na poziomie 1,1 mld USD, co oznacza wzrost o 16% rok do roku, z EBITDA około 451 mln USD.
Odnośnie eBay Inc. (NASDAQ:EBAY) i Snap Inc. (NYSE:SNAP), Piper Sandler jest optymistyczny co do nowego partnerstwa eBay z Meta, które mogłoby prowadzić do szerszej dystrybucji i potencjalnie wyższej wyceny, ponieważ Facebook (NASDAQ:META) Marketplace wcześniej wpłynął na wycenę eBay. W przypadku Snap, narracja jest teraz kształtowana przez potencjalny zakaz konkurencyjnego TikToka, chociaż firma odnotowała mieszane do negatywnych opinie ze względu na brak wzrostu liczby odbiorców lub nowych zmian w produkcie. Aby uzyskać głębsze informacje na temat tych firm i dostęp do kompleksowej analizy finansowej, w tym 13 dodatkowych ProTips dla Meta, odwiedź InvestingPro, gdzie znajdziesz szczegółowe raporty badawcze obejmujące ponad 1400 amerykańskich akcji.
W innych niedawnych wiadomościach, Meta Platforms ogłosiła plan redukcji zatrudnienia oparty na wynikach, mający na celu eliminację około 5% nisko wydajnych pracowników. Ta strategiczna decyzja została ujawniona w wewnętrznym memorandum od CEO Marka Zuckerberga, który podkreślił zamiar firmy, aby ponownie obsadzić te stanowiska w ciągu roku.
Tymczasem analitycy Goldman Sachs utrzymali rekomendację "kupuj" dla akcji Meta, powołując się na potencjalny wzrost wynikający ze skumulowanych inwestycji i postępów w technologiach AI. Z innej strony, China Merchants Securities rozpoczęło pokrywanie akcji Meta z rekomendacją "kupuj", podkreślając silną pozycję rynkową firmy i potencjał wzrostu poprzez zdywersyfikowane strumienie przychodów.
Ponadto, przyszłość Meta może być dotknięta potencjalnym zakazem lub sprzedażą TikToka w USA, co jest obecnie rozważane przez Sąd Najwyższy. Analitycy sugerują, że zakaz mógłby przynieść korzyści Meta poprzez zmniejszenie presji konkurencyjnej ze strony TikToka. Te ostatnie wydarzenia podkreślają trwające ruchy strategiczne i czynniki rynkowe wpływające na Meta Platforms.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.