W czwartek analitycy Citi podnieśli cenę docelową dla akcji Safran SA (EPA:SAF:FP) (OTC: SAFRF) do 260,00 euro z 230,00 euro, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj. Korekta odzwierciedla pozytywne perspektywy wyników finansowych spółki, szczególnie w zakresie wzrostu zysków.
Analitycy Citi są przekonani o zdolności Safran do osiągnięcia 14% średniorocznej stopy wzrostu (CAGR) EBIT w perspektywie średnioterminowej. Optymizm wynika głównie z silnej pozycji Safran na rynku wtórnym wąskokadłubowych samolotów. Analiza Citi wskazuje, że nowe wytyczne Safran dotyczące przychodów segmentu Napędów, przewidujące średni do wysokiego jednocyfrowego wzrost w latach 2024-2028, mogą być niedoszacowane.
Potencjał przekroczenia prognoz Safran wynika z przewidywanego wzrostu liczby wizyt serwisowych oraz zakresu prac wymaganych podczas każdej wizyty. Jest to szczególnie istotne w przypadku silnika LEAP, kluczowego produktu firmy. Prognozy Citi są o około 10% wyższe niż konsensus rynkowy dla średnioterminowego EBIT Safran.
Te prognozy są zgodne z informacjami od innych uczestników rynku, w tym Lufthansa Technik i GE Aerospace, którzy komentowali warunki rynkowe. Analitycy Citi uważają, że kombinacja większej liczby wizyt serwisowych i szerszego zakresu prac podczas każdej wizyty napędzi wzrost Safran powyżej własnych prognoz spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.