W czwartek akcje Sabra Healthcare REIT Inc. (NASDAQ:SBRA), funduszu inwestycyjnego typu REIT z sektora ochrony zdrowia o kapitalizacji rynkowej 4,36 mld USD i imponującym 14-letnim okresie konsekwentnych wypłat dywidend, doświadczyły zmiany w ocenie, gdy firma Mizuho obniżyła rekomendację spółki z "Outperform" do "Neutral".
Nowa cena docelowa ustalona przez firmę wynosi 20,00 USD, co stanowi korektę w dół względem poprzedniego, wyższego celu. Według danych InvestingPro, akcje obecnie oferują znaczącą stopę dywidendy na poziomie 6,51%. Korekta nastąpiła w związku z rozważaniami dotyczącymi dynamiki branży i zmian regulacyjnych, które mogą wpłynąć na sektor REIT-ów specjalizujących się w placówkach opieki pielęgniarskiej (SNFs).
Analityk z Mizuho zauważył, że sektor SNFs skorzystał w tym roku z trzech głównych czynników: poprawy wewnętrznego obłożenia i zdolności kredytowej najemców, zwiększonych możliwości wzrostu zewnętrznego oraz korzystnego otoczenia regulacyjnego w miarę postępu roku fiskalnego 2024.
Jednak w miarę przechodzenia branży do roku fiskalnego 2025 pojawiają się rosnące obawy dotyczące potencjalnych zmian w polityce regulacyjnej wraz z nową administracją. Te przewidywane zmiany mogą stanowić wyzwania dla sektora.
Sabra Healthcare REIT stoi również w obliczu perspektywy zwiększonej konkurencji o transakcje w sektorze domów opieki dla seniorów, co może skutkować wolumenami niższymi od oczekiwań. Obawy te są spotęgowane obecnymi wskaźnikami wyceny akcji spółki. Chociaż akcje są notowane przy mnożniku 12x skorygowanych funduszy z działalności operacyjnej (AFFO), analiza InvestingPro ujawnia wskaźnik P/E na poziomie 43,91x, co sugeruje wysoką wycenę.
Aby uzyskać głębszy wgląd w wycenę Sabra i ponad 12 kluczowych wskaźników finansowych, subskrybenci mogą uzyskać dostęp do kompleksowego raportu Pro Research, dostępnego wyłącznie na InvestingPro. Ta wycena plasuje się na wyższym końcu historycznego zakresu, który zazwyczaj waha się od 10x do 13x AFFO.
Ocena analityka sugeruje zrównoważony scenariusz ryzyka i nagrody dla Sabra Healthcare REIT, co prowadzi do obniżenia rekomendacji. Scenariusz optymistyczny dla spółki wskazuje na 18% potencjał wzrostu, podczas gdy scenariusz pesymistyczny wskazuje na 24% ryzyko spadku.
Warto zauważyć, że akcje wykazały silny momentum, z danymi InvestingPro pokazującymi znaczący 32,4% zwrot z ceny w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Ta perspektywa odzwierciedla przejście do bardziej neutralnego stanowiska w kwestii przyszłych wyników akcji.
W innych niedawnych wiadomościach, Sabra Health Care REIT ogłosiło, że członek zarządu Clifton J. Porter II nie będzie ubiegał się o reelekcję, a jego kadencja zakończy się na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy w 2025 roku. Spółka nie wskazała na natychmiastowe plany znalezienia zastępcy.
W innych wydarzeniach, Zebra odnotowała wzrost zarówno obłożenia, jak i przychodów w III kwartale 2024 roku, przy czym obłożenie placówek opieki pielęgniarskiej (SNF) wzrosło o 130 punktów bazowych w ujęciu sekwencyjnym, a przychody wzrosły o 7,6% rok do roku.
Znormalizowany FFO na akcję spółki wyniósł 0,35 USD, a znormalizowany AFFO 0,37 USD za III kwartał 2024 roku. Zarząd Zebry zaktualizował prognozę na 2024 rok, przewidując znormalizowany FFO na akcję między 1,39 USD a 1,40 USD oraz znormalizowany AFFO między 1,41 USD a 1,42 USD.
Pomimo niewielkiego spadku obłożenia w segmencie potrójnych netto domów opieki dla seniorów z 90% do 89,6%, Zebra koncentruje się na selektywnych akwizycjach w sektorze domów opieki dla seniorów i placówek opieki pielęgniarskiej, pozostając optymistyczna co do znalezienia wysokiej jakości możliwości. To niektóre z ostatnich wydarzeń dotyczących zarówno Sabra Health Care REIT, jak i Zebry.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.