We wtorek Truist Securities potwierdziło rekomendację "Kupuj" dla Sabra Healthcare REIT Inc. (NASDAQ: SBRA), obecnie notowanej po 16,91 USD, z niezmienioną ceną docelową 18,00 USD. Analityk firmy podkreślił, że prognoza funduszy z działalności operacyjnej (FFO) pozostaje w dużej mierze niezmieniona, co uzasadnia utrzymanie ceny docelowej, sugerującej 13% potencjał całkowitego zwrotu.
Według analizy InvestingPro, akcje wydają się być uczciwie wycenione na podstawie własnego modelu Wartości Godziwej. Cena docelowa opiera się na mnożniku 12x FFO i około 20% premii do szacowanej przez Truist wartości aktywów netto (NAV).
Analityk zauważył, że akcje Sabra Healthcare są notowane z premią w porównaniu do średnich historycznych, ale obecnie są wyceniane nieco niżej w stosunku do konkurentów, National Health Investors Inc. (NYSE: NHI) i Omega Healthcare Investors Inc. (NYSE: OHI), które mają rekomendację "Trzymaj". Dane InvestingPro pokazują, że spółka oferuje znaczącą stopę dywidendy na poziomie 7,1% i utrzymuje wypłaty dywidend od 14 lat z rzędu.
Pomimo wyższej niż przeciętna wyceny, firma przewiduje ponadprzeciętny wzrost zysków Sabra Healthcare w najbliższym czasie, przy wzroście przychodów o 20,53% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Cena docelowa 18 USD dla Sabra Healthcare ustalona przez Truist wynika z kombinacji metod: jedna trzecia z analizy zdyskontowanych przepływów pieniężnych z wynikiem 19,73 USD, jedna trzecia z oczekiwanej 18% premii do prognozowanego NAV za rok, a ostatnia trzecia z mnożnika 11,8 razy szacowanego FFO na akcję (FFOps) na rok 2025.
Obecna pozycja rynkowa Sabra Healthcare REIT pokazuje, że jest ona notowana z 22% premią w stosunku do szacunku NAV Truist, w porównaniu do średniej 1% premii w ciągu ostatnich pięciu lat. Dodatkowo, akcje są notowane na poziomie 12,1 razy prognozowanego FFO na 2024 rok, co jest powyżej historycznej średniej 9,7 razy. Pomimo tych premii, rekomendacja "Kupuj" wskazuje na zaufanie do perspektyw wyników spółki.
W innych niedawnych wiadomościach, Sabra Healthcare REIT doświadczyła obniżenia oceny przez Mizuho, z "Outperform" do "Neutral". Ta korekta była spowodowana dynamiką branży i potencjalnymi zmianami regulacyjnymi wpływającymi na sektor Skilled Nursing REITs. Sabra Healthcare REIT zmaga się również ze zwiększoną konkurencją o transakcje w sektorze mieszkań dla seniorów, co może prowadzić do niższych niż oczekiwano wolumenów. Ponadto, Clifton J. Porter II, członek zarządu, nie będzie ubiegał się o reelekcję, kończąc swoją kadencję na dorocznym walnym zgromadzeniu w 2025 roku, bez ogłoszenia natychmiastowych planów zastąpienia go.
Przechodząc do Zebry, firma zaraportowała pozytywny III kwartał 2024 roku ze wzrostem zarówno obłożenia, jak i przychodów. Obłożenie w placówkach opieki wykwalifikowanej wzrosło o 130 punktów bazowych w ujęciu sekwencyjnym, a przychody rok do roku wzrosły o 7,6%. Znormalizowane FFO na akcję spółki wyniosło 0,35 USD, a znormalizowane AFFO 0,37 USD za III kwartał 2024 roku. Zarząd Zebry zaktualizował prognozę na 2024 rok, przewidując znormalizowane FFO na akcję między 1,39 USD a 1,40 USD, oraz znormalizowane AFFO między 1,41 USD a 1,42 USD.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.