W poniedziałek Morgan Stanley dokonał znaczącej zmiany swojego stanowiska wobec Reddit (NYSE: RDDT), podnosząc ocenę akcji firmy z mediów społecznościowych z Equalweight do Overweight.
Wraz z tą aktualizacją, firma ustaliła również nowy cel cenowy na poziomie 200 USD, co stanowi znaczący wzrost w porównaniu z poprzednim celem wynoszącym 70 USD. Akcje, obecnie notowane po 162,76 USD, wykazały niezwykły impet z zyskiem 223% od początku roku, według danych InvestingPro.
Analityk Morgan Stanley wyraził optymizm co do trajektorii wzrostu Reddit, podkreślając silne zaangażowanie użytkowników platformy, skuteczne strategie monetyzacji i potencjał ekspansji EBITDA. Firma przyznała, że wcześniej nie doceniła wyników Reddit, ale teraz przewiduje solidny wzrost w nadchodzących latach. Dane InvestingPro potwierdzają tę perspektywę, ujawniając imponujące marże zysku brutto na poziomie 89,25% i silny wzrost przychodów o 48,7% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Morgan Stanley prognozuje 35% wzrost przychodów z reklam w USA dla Reddit między 2024 a 2027 rokiem, co szacuje się na dwa do sześciu razy szybciej niż u konkurentów Reddit. Oczekuje się, że wzrost ten będzie napędzany zwiększeniem liczby użytkowników, dłuższym czasem spędzanym przez użytkowników na platformie, wyższymi cenami reklam i możliwością zwiększenia obciążenia reklamowego.
Pomimo przewidywanych inwestycji, Morgan Stanley przewiduje, że Reddit utrzyma wiodące marże przyrostowe wśród konkurentów. Prognozuje się, że przyniesie to około 1 miliarda USD i 1,4 miliarda USD EBITDA odpowiednio w latach 2026 i 2027.
Nowy cel cenowy 200 USD sugeruje 23% potencjał wzrostu i opiera się na około 36-krotności wartości przedsiębiorstwa do EBITDA na rok 2026. Ta wycena stawia Reddit na równi z konkurentami z branży, biorąc pod uwagę wzrost EBITDA. Dodatkowo firma nakreśliła optymistyczny scenariusz z potencjalnym celem cenowym 300 USD i pesymistyczny scenariusz na poziomie 105 USD, prezentując stosunek 2:1 scenariuszy optymistycznych do pesymistycznych.
W innych ostatnich wiadomościach, Reddit dokonał znaczących postępów zarówno w wynikach finansowych, jak i trajektorii wzrostu. Platforma mediów społecznościowych odnotowała znaczący wzrost liczby użytkowników, przychodów i zysków, przekraczając oczekiwania zarówno w kwartałach czerwcowym, jak i wrześniowym.
Reddit osiągnął 56% wzrost przychodów z reklam i 68% wzrost całkowitych przychodów w ostatnim kwartale. Firmy analityczne, w tym Loop Capital, Piper Sandler, Citi, B.Riley i JMP Securities, podniosły swoje cele cenowe dla Reddit, uznając silne wyniki firmy.
Loop Capital podniósł swój cel cenowy dla akcji Reddit do 180 USD z poprzednich 120 USD, utrzymując ocenę Kupuj. Piper Sandler dostosował swoją perspektywę dla Reddit, zwiększając cel cenowy do 150 USD z poprzednich 115 USD, utrzymując ocenę Overweight dla akcji. Citi utrzymało ocenę Kupuj dla Reddit i cel cenowy 120,00 USD. B.Riley utrzymało ocenę Kupuj dla Reddit i zwiększyło cel cenowy do 112 USD z 87 USD.
Te ostatnie wydarzenia podkreślają pozytywne perspektywy dla dalszego wzrostu i sukcesu finansowego Reddit. Oczekuje się, że strategiczne inicjatywy firmy, takie jak rozwój stosu reklamowego Reddit i narzędzi dla użytkowników, dodatkowo zmonetyzują zaangażowanie użytkowników i treści platformy.
Jednakże Reddit niedawno napotkał poważną awarię, która dotknęła tysiące użytkowników, po naprawie błędu w oprogramowaniu. Firma nie wydała jeszcze oświadczenia dotyczącego przyczyny awarii ani środków podejmowanych w celu rozwiązania problemu.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.