W czwartek CFRA podniosła 12-miesięczny cel cenowy dla akcji Ralph Lauren (NYSE:RL) do 178 USD z 171 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Sprzedaj" dla tych akcji. Korekta odzwierciedla pogląd analityka, że spółka zasługuje na wyższy mnożnik wyceny ze względu na silne wyniki marki i poprawę wyników operacyjnych.
Analityk wskazał na siłę marki Ralph Lauren i lepsze wyniki operacyjne jako powody podwyższenia celu cenowego, ustalając nowy cel w oparciu o mnożnik ceny do zysku (P/E) na poziomie 15,5 razy prognozowanego zysku na akcję (EPS) na rok obrotowy 2026 (kończący się w marcu). Ta wycena jest znacznie wyższa niż średni mnożnik P/E Ralph Lauren z ostatnich trzech lat wynoszący 13,7x.
Ralph Lauren odnotował znormalizowany zysk za drugi kwartał (Q2) na poziomie 2,54 USD na akcję w porównaniu do 2,10 USD w analogicznym okresie ubiegłego roku, przekraczając konsensus analityków o 0,12 USD. Przychody spółki również przebiły oczekiwania, osiągając 1,73 mld USD wobec spodziewanych 1,63 mld USD, co oznacza nadwyżkę 45 mln USD ponad szacunki.
W podziale na regiony, przychody w Ameryce Północnej wzrosły o 3%, w Europie o 7%, a w Azji o 9% w ciągu kwartału.
Skorygowana marża brutto spółki za Q2 wzrosła o 160 punktów bazowych rok do roku do 67%, co przypisano niższym kosztom bawełny, korzystnemu mixowi produktowemu oraz wyższym średnim cenom sprzedaży jednostkowej.
Mimo uznania skutecznej realizacji strategii przez Ralph Lauren, analityk wyraził obawy dotyczące wyceny spółki, zauważając, że akcje są notowane powyżej 18-krotności szacunków na najbliższe 12 miesięcy, co znacznie przewyższa średnią historyczną w każdym horyzoncie czasowym.
Analityk stwierdził, że oczekiwania inwestorów co do przyszłego wzrostu i zysków mogą być zbyt optymistyczne, biorąc pod uwagę wysoką wycenę akcji Ralph Lauren na rynku.
W innych niedawnych wiadomościach, Ralph Lauren Corp zaktualizował swoją roczną prognozę sprzedaży po silnych wynikach kwartalnych, z przychodami netto rosnącymi o 6% do 1,73 mld USD. To pozytywne wydarzenie doprowadziło do podniesienia prognozy sprzedaży na rok obrotowy 2025, która ma teraz wzrosnąć o około 3% do 4%. Stały popyt w Ameryce Północnej, Europie i Chinach był znaczącym czynnikiem tego wzrostu.
TD Cowen nadal wspiera Ralph Lauren, podnosząc cel cenowy dla akcji spółki do 251 USD, utrzymując rekomendację "Kupuj". Ta korekta odzwierciedla silne wyniki Ralph Lauren, szczególnie jego sukces w sprzedaży produktów po pełnej cenie oraz konsekwentne pozyskiwanie i utrzymywanie klientów.
Citi utrzymało jednak neutralne stanowisko wobec Ralph Lauren, przewidując skromny wzrost sprzedaży o 2,2% w drugim kwartale. Mimo to, spodziewają się niewielkiego wzrostu rocznych prognoz spółki. Wells Fargo również podniosło cel cenowy dla Ralph Lauren z 195,00 USD do 205,00 USD, utrzymując rekomendację "Równoważ".
CFRA zrewidowała ocenę akcji Ralph Lauren z "Sprzedaj" na "Trzymaj" i podniosła cel cenowy z 160,00 USD do 171,00 USD. Ta decyzja odzwierciedla silne wyniki spółki, co pokazuje 3% wzrost całkowitych przychodów i 5% wzrost porównywalnej sprzedaży detalicznej w pierwszym kwartale roku obrotowego 2025.
Te ostatnie wydarzenia dają szeroką perspektywę na temat wyników finansowych i perspektyw Ralph Lauren z punktu widzenia różnych analityków.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Ralph Lauren są zgodne z kilkoma kluczowymi wskaźnikami i spostrzeżeniami z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 13,6 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność na rynku luksusowej mody. Przy wskaźniku P/E wynoszącym 20,71, wycena Ralph Lauren jest rzeczywiście wyższa niż średnie historyczne, co potwierdza obawy analityka dotyczące potencjalnego przewartościowania.
Dane InvestingPro pokazują, że Ralph Lauren utrzymał imponującą marżę brutto na poziomie 67,14% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, co potwierdza raportowaną przez spółkę skorygowaną marżę brutto za Q2 wynoszącą 67%. Ta silna marża jest podkreślona przez wskazówkę InvestingPro mówiącą o "imponujących marżach zysku brutto" Ralph Lauren.
Ponadto, wzrost przychodów spółki o 3,06% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy jest zgodny z regionalnymi wzrostami przychodów wspomnianymi w artykule. Wskazówka InvestingPro sugeruje, że Ralph Lauren "podnosił dywidendę przez 3 kolejne lata", co wskazuje na stabilność finansową i tworzenie wartości dla akcjonariuszy.
Ostatnie wyniki akcji były szczególnie silne, z 31,07% całkowitym zwrotem z ceny w ciągu ostatnich trzech miesięcy i 87,71% zwrotem w ciągu ostatniego roku. Odzwierciedla to inna wskazówka InvestingPro mówiąca o "Silnym zwrocie w ciągu ostatnich trzech miesięcy".
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek na temat Ralph Lauren, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.