W piątek Truist Securities zweryfikowało swoją prognozę dla Plymouth Industrial REIT (NYSE:PLYM), obniżając cenę docelową do 22 USD z wcześniejszych 27 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj dla akcji. Obecnie notowane po 18,82 USD, PLYM przeżywa trudny rok z -19,19% zwrotem od początku roku.
Według analizy InvestingPro, akcje są notowane przy wysokim mnożniku zysków, choć utrzymują znaczącą stopę dywidendy na poziomie 5,1%. Rewizja nastąpiła po ogłoszeniu dwóch eksmisji w Cleveland, co skłoniło analityka do obniżenia szacunku znormalizowanych funduszy z działalności operacyjnej (FFO) na 2024 rok do 1,83 USD na akcję, z wcześniejszych 1,90 USD na akcję.
Ten nowy szacunek znajduje się na dolnym końcu własnego prognozowanego przez spółkę zakresu od 1,83 do 1,85 USD na akcję na rok 2024. Dane InvestingPro ujawniają, że ocena kondycji finansowej spółki jest obecnie oceniana jako "ZADOWALAJĄCA", z dodatkowymi informacjami dostępnymi w kompleksowym raporcie Pro Research obejmującym ten REIT o kapitalizacji rynkowej 863,45 mln USD.
Firma zrewidowała również swój szacunek znormalizowanego FFO na rok 2025 do 1,91 USD na akcję z 2,09 USD na akcję. Zaktualizowany model na rok 2025 zawiera założenia takie jak akwizycje o wartości 430 mln USD z początkową rentownością 6,6%, wynajęcie nieruchomości przy 2100 International i 1350 Moore w pierwszej połowie 2025 roku oraz wynajęcie obiektu w St. Louis w trzecim kwartale 2025 roku. Dodatkowo, model przewiduje wyprowadzkę Accredo Health, Inc., które obecnie wynajmuje 158 803 stóp kwadratowych powierzchni w Memphis, na koniec 2024 roku.
Nowa 12-miesięczna cena docelowa 22 USD jest głównie napędzana przez przewidywane wyprowadzki i przedłużone okresy pustostanów. Ta cena opiera się na szacunku zdyskontowanych przepływów pieniężnych wynoszącym 27,21 USD (jedna trzecia wagi), zakładanym 20% dyskoncie do prognozowanej wartości aktywów netto (NAV) za rok (jedna trzecia) oraz 10-krotności FFO na akcję w ciągu następnych dwunastu miesięcy (jedna trzecia).
Obecnie akcje Plymouth Industrial REIT są notowane z 18% dyskontem do szacunku NAV Truist Securities, co jest nieco poniżej 20% średniego dyskontu do konsensusu NAV obserwowanego w ciągu ostatnich trzech lat. Akcje są również notowane po 10-krotności szacowanego FFO na rok 2025. Szerszy konsensus analityków z InvestingPro pokazuje cele cenowe w zakresie od 22 do 27 USD, z dodatkowymi własnymi metrykami wyceny i 6 kluczowymi ProTips dostępnymi dla subskrybentów.
W innych niedawnych wiadomościach, Plymouth Industrial REIT zakończył znaczącą sprzedaż aktywów, przenosząc 34 nieruchomości do Isosceles JV, LLC, w transakcji o wartości 357,9 mln USD. Ten strategiczny ruch jest częścią zarządzania portfelem i wysiłków w zakresie recyklingu kapitału spółki. Finansowe implikacje tej transakcji zostały przedstawione w niedawnym zgłoszeniu Plymouth Industrial REIT do SEC.
Jednocześnie spółka ogłosiła strategiczne partnerstwo z Sixth Street, które zapewnia 500 mln USD na akwizycje i zwiększa jej zdolność kredytową do 1,5 mld USD. Pomimo 2,7% wskaźnika pustostanów, Plymouth Industrial REIT nadal koncentruje się na alokacji kapitału i możliwościach wynajmu.
Nadchodząca akwizycja w Cincinnati, wyceniana na około 40 mln USD, ma zostać sfinalizowana do końca roku. Ponadto, Plymouth Industrial REIT ma w swoim pipeline ponad 11 milionów stóp kwadratowych możliwości akwizycji, o wartości ponad 1 mld USD.
Jeśli chodzi o prognozy finansowe, FFO spółki na czwarty kwartał jest prognozowane na poziomie między 47 a 48 centów, z jednorazową opłatą porządkową w wysokości 500 000 USD wpływającą na wyniki finansowe Q4. Analityk Baird niedawno zrewidował cenę docelową akcji Plymouth Industrial REIT, obniżając ją do 25,00 USD z wcześniejszych 26,00 USD, utrzymując jednocześnie ocenę Outperform.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.