W poniedziałek Wedbush dokonał pozytywnej korekty oceny akcji Pinterest Inc (NYSE:PINS), podnosząc ją z Neutral do Outperform. Firma finansowa ustaliła również nowy cel cenowy dla akcji Pinterest na poziomie 38,00 USD. Podwyższenie oceny odzwierciedla zaufanie do obecnej trajektorii Pinterest w kierunku wzrostu i rentowności, zgodnie z wieloletnimi ramami prognoz spółki.
Analityk z Wedbush podkreślił, że Pinterest dobrze radzi sobie pod względem zaangażowania użytkowników i strategii monetyzacji. Mimo reakcji rynku na wyniki Pinterest za trzeci kwartał, którą analityk uważa za przesadzoną, akcje spółki są obecnie notowane na poziomie około 11,6-krotności skorygowanej prognozy EBITDA Wedbush na rok 2026. Ta wycena pojawia się w momencie, gdy oczekuje się, że Pinterest będzie zwiększać skorygowaną EBITDA w tempie około 27% rocznie przez najbliższe trzy lata.
Skorygowane oczekiwania Wedbush są zgodne z własnymi ramami prognoz Pinterest. Przewiduje się, że kilka czynników będzie wspierać poprawę monetyzacji w średnim okresie. Obejmują one rozszerzenie partnerstw w zakresie popytu stron trzecich z głównymi graczami, takimi jak Amazon i Google, wprowadzenie nowych powierzchni i formatów reklamowych, ciągłe przyjmowanie narzędzi reklamowych, które napędzają wyższe wskaźniki konwersji i widoczność dla reklamodawców, oraz bieżącą współpracę z odsprzedawcami na rynkach, gdzie Pinterest jest obecnie niedostatecznie zmonetyzowany.
Perspektywy dla Pinterest są korzystne, a firma jest gotowa kontynuować swoją trajektorię wzrostu. Oświadczenie analityka Wedbush podkreśla wiarę w siłę modelu biznesowego Pinterest i jego potencjał do utrzymania wyników finansowych w nadchodzących latach. Nowy cel cenowy 38,00 USD sugeruje, że Wedbush widzi znaczny potencjał wzrostu dla akcji Pinterest.
W innych niedawnych wiadomościach, Pinterest Inc. odnotował solidny wzrost w III kwartale 2024 roku, z 18% wzrostem przychodów rok do roku do 898 milionów USD, a także 11% wzrostem globalnej liczby aktywnych użytkowników miesięcznie, która obecnie wynosi 537 milionów. Mimo tych pozytywnych wydarzeń, BMO Capital Markets skorygował swoje prognozy dla Pinterest, obniżając cel cenowy do 40 USD z poprzednich 46 USD ze względu na obawy związane ze zwiększonymi kosztami zatrudnienia w dziale badań i rozwoju oraz infrastruktury. Te strategiczne inwestycje mają jednak w długim terminie poprawić systemy rankingowe i rekomendacyjne treści Pinterest dla użytkowników i reklamodawców.
Termin wprowadzenia na rynek narzędzia Performance+ Pinterest, opartego na sztucznej inteligencji narzędzia do optymalizacji reklam, może potencjalnie przesunąć przychody z reklam na drugą połowę 2025 roku, ponieważ reklamodawcy będą angażować się w testy A/B. BMO Capital zrewidował swoje prognozy dotyczące marż EBITDA Pinterest, oczekując marży na poziomie 27,5% na rok 2025 i 30% na rok 2026, co stanowi spadek w porównaniu z poprzednimi szacunkami.
Na IV kwartał 2024 roku Pinterest przewiduje przychody między 1,125 miliarda USD a 1,145 miliarda USD, przy nieuwzględniających GAAP wydatkach operacyjnych w przedziale od 495 milionów USD do 510 milionów USD. Firma ogłosiła również nowy program odkupu akcji o wartości 2 miliardów USD. To niektóre z ostatnich wydarzeń dotyczących strategicznych inwestycji Pinterest i ich wpływu na przyszłą rentowność i wzrost.
Spostrzeżenia InvestingPro
Uzupełniając pozytywne perspektywy przedstawione przez Wedbush, najnowsze dane z InvestingPro oferują dodatkowe informacje na temat sytuacji finansowej Pinterest. W ciągu ostatnich dwunastu miesięcy kończących się w III kwartale 2024 roku, Pinterest odnotował przychody w wysokości 3,47 miliarda USD, ze znaczącym wzrostem przychodów o 17,7%. Jest to zgodne z zaufaniem Wedbush do trajektorii wzrostu spółki.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Pinterest posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co wskazuje na silną pozycję finansową. Ta solidna podstawa może wspierać plany ekspansji spółki i strategie monetyzacji wspomniane w artykule. Dodatkowo, 15 analityków zrewidowało w górę swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, co potwierdza optymistyczne stanowisko Wedbush.
Warto zauważyć, że akcje Pinterest odnotowały znaczny spadek w ciągu ostatniego tygodnia, z tygodniowym całkowitym zwrotem z ceny na poziomie -9,6%. Ten niedawny spadek może stanowić okazję dla inwestorów, którzy podzielają optymistyczne prognozy Wedbush. Obecna cena 29,18 USD jest znacznie poniżej zarówno celu analityków wynoszącego 39,91 USD, jak i szacunku wartości godziwej InvestingPro na poziomie 36,59 USD, co sugeruje potencjał wzrostu.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 14 dodatkowych wskazówek dotyczących Pinterest, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.