W piątek PBF Energy Inc. (NYSE:PBF) doświadczyło obniżenia ratingu akcji przez TD Cowen, zmieniając status z "Trzymaj" na "Sprzedaj". Wraz z obniżeniem ratingu, firma obniżyła również cenę docelową dla PBF Energy z poprzednich 27,00 USD do 20,00 USD. Akcje, obecnie notowane po 25,46 USD, spadły o około 41% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy i oscylują w pobliżu 52-tygodniowego minimum wynoszącego 25,43 USD. Według danych InvestingPro, siedmiu analityków niedawno obniżyło swoje oczekiwania dotyczące zysków na nadchodzący okres.
Na obniżenie ratingu wpłynęły wyniki PBF Energy, które w ciągu ostatnich 18 miesięcy odnotowały najniższe wyniki rafinacji na baryłkę wśród konkurencji. Analityk zwrócił uwagę, że wysokokosztowy system rafinacji spółki, w połączeniu z obecnymi słabymi różnicami między ropą lekką a ciężką, stanowi znaczące wyzwanie dla jej konfiguracji operacyjnej.
Analiza InvestingPro ujawnia niepokojące fundamenty, w tym słabą marżę zysku brutto na poziomie 1,75% i ujemne zwroty z zainwestowanego kapitału. Uzyskaj dostęp do ponad 12 dodatkowych ProTipów i kompleksowych wskaźników finansowych z subskrypcją InvestingPro.
Analiza TD Cowen przewiduje dalsze trudności dla PBF Energy ze względu na jej znaczną ekspozycję na rynek Zachodniego Wybrzeża. Oczekuje się, że będzie to niekorzystne do 2025 roku, ponieważ region stoi w obliczu wzrostu importu odnawialnego diesla w połączeniu z utrzymującym się spadkiem popytu na benzynę. Obawy rynku odzwierciedlają się w technicznych wskaźnikach akcji, z danymi InvestingPro pokazującymi RSI w strefie wyprzedania.
Oświadczenie analityka podkreśliło niekorzystne warunki, z jakimi prawdopodobnie spotka się PBF Energy: "Jej wysokokosztowy system rafinacji w połączeniu ze słabymi różnicami między ropą lekką a ciężką tworzy trudne środowisko dla jej konfiguracji." Ta ocena odzwierciedla pogląd firmy na temat perspektyw ekonomicznych spółki w krótkim i średnim terminie w ramach branży.
Korekta akcji PBF Energy odzwierciedla perspektywę TD Cowen dotyczącą potencjalnych wyników spółki na tle wyzwań specyficznych dla branży i dynamiki rynku.
Zrewidowana cena docelowa 20,00 USD stanowi znaczący spadek w porównaniu z poprzednim celem, ustanawiając nowe oczekiwania co do wyceny rynkowej spółki.
W innych ostatnich wiadomościach, PBF Energy doświadczyło szeregu istotnych wydarzeń.
Mizuho Securities obniżyło rating akcji PBF Energy z Neutralnego do Poniżej Oczekiwań, powołując się na oczekiwane słabsze marże rafinacyjne. Firma zrewidowała również cenę docelową dla PBF Energy, obniżając ją z 33 USD do 31 USD. Ta rewizja następuje w świetle ostatnich wyników finansowych PBF Energy, które wykazały spadek przychodów o 12,8% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i słabe marże zysku brutto na poziomie 1,75%.
Oprócz obniżenia ratingu, PBF Energy odnotowało trudny trzeci kwartał 2024 roku, z skorygowaną stratą netto w wysokości 1,50 USD na akcję i skorygowaną stratą EBITDA w wysokości 60,1 mln USD. Mimo tych strat, spółka ogłosiła 10% wzrost dywidendy, demonstrując zaufanie do swojej stabilności finansowej.
Ponadto PBF Energy ogłosiło zmiany w wynagrodzeniach kadry kierowniczej, w tym długoterminowe nagrody motywacyjne dla swoich nazwanych dyrektorów wykonawczych. Nagrody te obejmują akcje zastrzeżone klasy A, jednostki udziałowe oparte na wynikach oraz jednostki wynikowe z wypłatami uzależnionymi od rankingów całkowitego zwrotu dla akcjonariuszy spółki w porównaniu do konkurencji w okresie od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2027 r.
Na koniec, PBF Energy ujawniło swoje plany dotyczące nakładów inwestycyjnych na rok 2025, które mają wynieść od 750 mln USD do 800 mln USD, i dąży do osiągnięcia 200 mln USD oszczędności gotówkowych w tempie rocznym do końca 2025 roku.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.