W czwartek Wolfe Research wyraziło pewność co do akcji NVIDIA (NASDAQ:NVDA), podnosząc cenę docelową giganta technologicznego do 180 USD z poprzednich 150 USD. Firma utrzymuje ocenę "Outperform" dla akcji, podkreślając silną pozycję NVIDIA w sektorze sztucznej inteligencji (AI).
Nowa cena docelowa opiera się na mnożniku około 42-krotności prognozowanego zysku na akcję (EPS) na rok kalendarzowy 2025 wynoszącego 4,26 USD. Ta wycena nieznacznie przekracza średni mnożnik NVIDIA wynoszący około 37 w ciągu ostatnich pięciu lat. Wolfe Research uzasadnia podwyższony mnożnik oczekiwaniem prawie 50% wzrostu przychodów NVIDIA w przyszłym roku.
NVIDIA pozostaje głównym wyborem Wolfe Research, głównie ze względu na jej kluczową rolę w trwającej rewolucji AI. Jedyne zastrzeżenie analityka wynika z powszechnie pozytywnego nastawienia inwestorów do akcji. Mimo że nie jest ona tak atrakcyjnie wyceniana jak rok wcześniej, obecny mnożnik 34-krotności prognozowanego EPS na rok fiskalny 2026 jest uważany za rozsądny, biorąc pod uwagę trajektorię wzrostu NVIDIA.
Wolfe Research dostrzega również potencjał znaczącego wzrostu swojej prognozy EPS na rok fiskalny 2026 wynoszącej 4,26 USD. Firma wskazuje na "wyraźną perspektywę" osiągnięcia ponad 200 miliardów USD przychodów z centrów danych, napędzanych prognozami łańcucha dostaw i rozwojem linii produktów Blackwell. Te przychody mogłyby potencjalnie przełożyć się na około 5 USD zysku na akcję.
Perspektywa analityka jest dodatkowo wzmocniona przez ciągły popyt na produkty NVIDIA, który nadal przewyższa podaż, sugerując, że szacunki wzrostu mogą być wciąż konserwatywne.
W innych niedawnych wiadomościach, NVIDIA odnotowała serię pozytywnych korekt ze strony różnych firm analitycznych. Craig-Hallum podniósł cel dla akcji NVIDIA do 175 USD, utrzymując ocenę "Kupuj", podczas gdy DA Davidson zwiększył cel do 135 USD.
Rosenblatt Securities również podniósł cenę docelową do 220 USD, utrzymując ocenę "Kupuj". Itau BBA utrzymało ocenę "Outperform" ze stałą ceną docelową 164,00 USD, wyrażając pewność co do dynamiki zysku na akcję (EPS) NVIDIA.
Te podwyżki następują po rekordowych całkowitych przychodach NVIDIA w wysokości 35,1 miliarda USD, przekraczających oczekiwania. Prognoza przychodów na następny kwartał szacowana jest na 37,5 miliarda USD. Oczekuje się, że chipy Blackwell firmy znacząco przyczynią się do strumieni przychodów, z produkcją mającą się zwiększyć w czwartym kwartale.
Mimo potencjalnej krótkoterminowej presji na marże brutto ze względu na początkowy rozwój produktu Blackwell, oczekuje się, że marże odbiją w drugiej połowie roku, powracając do poziomu średnio 70%. Przewiduje się, że wysoki popyt na Blackwell będzie przewyższał podaż przez kilka kwartałów ze względu na ograniczenia w dostawach. Te ostatnie wydarzenia podkreślają silne wyniki finansowe NVIDIA i strategiczną pozycję w szybko rozwijającym się przemyśle AI.
Spostrzeżenia InvestingPro
Imponujące wyniki finansowe i pozycja rynkowa NVIDIA ściśle pokrywają się z optymistyczną prognozą Wolfe Research. Według danych InvestingPro, NVIDIA może pochwalić się oszałamiającym wzrostem przychodów o 194,69% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z kwartalnym wzrostem o 122,4% w drugim kwartale 2025 roku. Ta wyjątkowa trajektoria wzrostu wspiera prognozę Wolfe Research dotyczącą prawie 50% wzrostu przychodów w nadchodzącym roku.
Silna rentowność firmy jest widoczna w marży zysku brutto wynoszącej 75,98% i marży zysku operacyjnego wynoszącej 61,87%, obie za ostatnie dwanaście miesięcy. Te liczby podkreślają zdolność NVIDIA do utrzymania wysokich marż pomimo szybkiej ekspansji, co jest kluczowym czynnikiem atrakcyjności dla inwestorów.
Wskazówki InvestingPro podkreślają idealny wynik Piotroskiego NVIDIA wynoszący 9, wskazujący na solidną kondycję finansową i efektywność operacyjną. Dodatkowo, firma utrzymuje wypłaty dywidend przez 13 kolejnych lat, demonstrując konsekwentne zwroty dla akcjonariuszy obok swojej historii wzrostu.
Podczas gdy wskaźnik P/E NVIDIA wynoszący 67,04 może wydawać się wysoki, warto zauważyć, że wskazówki InvestingPro sugerują, że firma jest notowana przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków. Jest to zgodne z poglądem Wolfe Research, że obecna wycena jest rozsądna, biorąc pod uwagę perspektywy wzrostu NVIDIA.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia potencjału NVIDIA, InvestingPro oferuje 22 dodatkowe wskazówki, zapewniając kompleksową analizę kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.