W piątek Cantor Fitzgerald zmodyfikował swoje stanowisko wobec Nerdy (NYSE: NRDY), zmieniając ocenę z Overweight na Neutral i znacząco obniżając cenę docelową do 1 USD z wcześniejszych 6 USD. Decyzja ta nastąpiła po najnowszym raporcie kwartalnym Nerdy, który, choć spełnił oczekiwania konsensusu FactSet w zakresie kilku wskaźników finansowych, przedstawił drugą z rzędu korektę w dół prognoz przychodów i skorygowanej EBITDA na rok 2024.
Raport Cantor Fitzgerald przyznał, że Nerdy miało kwartał zgodny ze skromnymi oczekiwaniami po wcześniejszym obniżeniu prognoz. Firma przekroczyła oczekiwania w zakresie przychodów, dochodu operacyjnego i marży, EPS oraz wolnych przepływów pieniężnych. Jednak analityk zwrócił uwagę, że kolejne obniżenie perspektyw na rok 2024 dotyczących przychodów i rentowności było kluczowym czynnikiem obniżenia oceny.
Firma zauważyła, że strategiczne skupienie się Nerdy na wykorzystaniu możliwości związanych z Elementary and Secondary School Emergency Relief Fund (ESSER) poprzez inwestowanie w funkcję go-to-market i instytucjonalną organizację sprzedaży mogło odciągnąć zasoby od innych obszarów biznesowych. Uważa się, że ta zmiana koncentracji wpłynęła na zdolność Nerdy do wykorzystania typowo ruchliwego sezonu powrotu do szkoły, który często wiąże się ze zwiększonym popytem na usługi korepetycji.
Mimo obniżenia oceny, Cantor Fitzgerald sugeruje, że zarząd Nerdy ma plan, ale potrzebuje czasu na jego skuteczne wdrożenie. Analityk wyraził ostrożnie optymistyczny pogląd, sugerując, że w miarę jak zespół sprzedaży Nerdy zdobywa doświadczenie i rozwija swój pipeline transakcji, wzrost firmy może potencjalnie przyspieszyć w drugiej połowie 2025 roku.
W innych ostatnich wiadomościach, Nerdy Inc. było przedmiotem wielu obniżek ocen analityków. Cantor Fitzgerald obniżył ocenę akcji Nerdy z Overweight do Neutral, znacząco redukując cenę docelową do 1,00 USD z wcześniejszych 6,00 USD, po tym jak kwartalne wyniki firmy spełniły skromne oczekiwania ustalone po wcześniejszym obniżeniu prognoz.
Podobnie, JMP Securities zmieniło swoją ocenę z Market Outperform na Market Perform po raporcie zysków Nerdy za trzeci kwartał 2024 roku, który, mimo przekroczenia szacunków konsensusu dotyczących przychodów i EBITDA, przedstawił korektę w dół prognoz na przyszłość.
W odpowiedzi na te zmiany, Nerdy Inc. ogłosiło strategiczny zwrot w kierunku premium learning memberships, mający na celu poprawę retencji klientów i wartości. W ramach tej zmiany firma nawiązała współpracę z Digital Ready, aby zaoferować bezpłatny dostęp do platformy Varsity Tutors for Schools uczniom w całym kraju. Inicjatywa ta ma na celu zapewnienie kompleksowej pomocy akademickiej uczniom, szczególnie w trakcie ich podróży przez college i karierę.
Te ostatnie wydarzenia następują po tym, jak Nerdy Inc. odnotowało 4% wzrost przychodów rok do roku do 51 milionów USD, choć z nieGAAP skorygowaną stratą EBITDA w wysokości 2,1 miliona USD. Prognoza przychodów firmy na trzeci kwartał wynosi od 35 milionów do 38 milionów USD, a przychody na cały rok są prognozowane na poziomie od 196 milionów do 204 milionów USD. Mimo wyzwań, analitycy przewidują, że wzrost Nerdy może potencjalnie przyspieszyć w drugiej połowie 2025 roku.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro rzucają dodatkowe światło na sytuację finansową i wyniki rynkowe Nerdy. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 158,46 miliona USD, odzwierciedlając jej obecną wycenę na rynku. Przychody Nerdy za ostatnie dwanaście miesięcy do Q2 2024 wyniosły 200,09 miliona USD, ze wzrostem przychodów o 16,62% w tym samym okresie. Ten wzrost, choć pozytywny, jest zgodny z ostrożnymi perspektywami przedstawionymi w artykule.
Wskazówki InvestingPro podkreślają kilka kluczowych aspektów kondycji finansowej Nerdy. Firma "posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie" i "aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe", co sugeruje stosunkowo stabilną krótkoterminową pozycję finansową. Może to zapewnić pewne uspokojenie inwestorom zaniepokojonym zdolnością firmy do poradzenia sobie z obecnymi wyzwaniami.
Jednakże, wskazówki zauważają również, że Nerdy "nie jest rentowne w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy" i "analitycy nie przewidują, że firma będzie rentowna w tym roku". Jest to zgodne z dyskusją w artykule na temat zrewidowanych prognoz Nerdy i potrzeby czasu na wdrożenie planów strategicznych.
Ostatnie wyniki akcji, jak wskazują dane InvestingPro, pokazują znaczące spadki w różnych okresach, z całkowitym zwrotem z ceny w ciągu roku na poziomie -65,1%. Ten trend spadkowy potwierdza decyzję Cantor Fitzgerald o obniżeniu oceny akcji.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dla Nerdy, zapewniając głębsze zrozumienie sytuacji finansowej firmy i pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.