We wtorek Loop Capital rozpoczęło pokrycie akcji Monolithic Power Systems (NASDAQ:MPWR) rekomendacją "trzymaj" i wyznaczeniem ceny docelowej na poziomie 660 USD. Firma docenia konsekwentny wzrost udziału Monolithic Power Systems w rynku półprzewodników do zarządzania energią w różnych warunkach rynkowych. Wyniki spółki są związane z jej zaangażowaniem w obliczenia GPU przyspieszone przez AI i obliczenia o wysokiej wydajności.
Analityk zauważa, że akcje Monolithic Power Systems są obecnie wyceniane na około 37-krotność zysku na akcję (EPS) non-GAAP w ciągu najbliższych dwunastu miesięcy (NTM). Mimo to, akcje nieznacznie ustępują indeksowi półprzewodników (SOX) od początku roku o około 25 punktów procentowych.
Jednakże w roku kalendarzowym 2023 przewyższyły SOX o około 13 punktów procentowych i wykazały około 50% lepsze wyniki w okresie pięcioletnim w porównaniu do SOX.
Obecne stanowisko Loop Capital jest podyktowane przekonaniem, że może nadejść bardziej korzystny moment na przyjęcie bardziej pozytywnej oceny akcji Monolithic Power Systems. Firma przewiduje potencjalną okazję do zmiany swojej oceny między teraz a spodziewanym wprowadzeniem NVIDIA Rubin w 2026 roku. Rubin ma być pierwszym możliwym punktem przecięcia dla pionowego rozwiązania zasilania, które mogłoby być wykorzystane przez NVIDIA.
Decyzja firmy o utrzymaniu rekomendacji "trzymaj" odzwierciedla ostrożne podejście, biorąc pod uwagę obecną wycenę akcji i oczekiwanie na przyszłe wydarzenia, które mogą wpłynąć na pozycję rynkową Monolithic Power Systems. Cena docelowa 660 USD sugeruje neutralne spojrzenie na potencjał wzrostu akcji w najbliższym czasie.
W innych niedawnych wiadomościach, Monolithic Power Systems było przedmiotem różnych korekt analityków po istotnych wydarzeniach. Spółka odnotowała rekordowe zyski w trzecim kwartale w wysokości 620,1 mln USD, co oznacza wzrost o 30% rok do roku, napędzany głównie przez zyski w segmentach motoryzacyjnym, komunikacyjnym oraz pamięci masowej i obliczeń.
W obliczu obaw o potencjalne straty udziału w rynku na rzecz konkurentów Renesas i Infineon, Deutsche Bank utrzymał rekomendację "kupuj" i cenę docelową akcji na poziomie 900,00 USD dla spółki, podczas gdy TD Cowen obniżył cenę docelową do 975 USD, utrzymując rekomendację "kupuj". Needham również obniżył cenę docelową do 950 USD, utrzymując rekomendację "kupuj", a Rosenblatt obniżył rekomendację z "kupuj" do "neutralnie", utrzymując cenę docelową na poziomie 880 USD.
Stifel podtrzymał rekomendację "kupuj" i cenę docelową 1 100 USD dla Monolithic Power Systems, odrzucając plotki o anulowaniach lub trwających problemach technicznych z zamówieniami od największego klienta AI. Spółka wyjaśniła, że chociaż nie otrzymała jeszcze zamówień na platformę NVIDIA Blackwell, nie jest to niespodziewane, a zamówienia są spodziewane wkrótce.
Mimo potencjalnej konkurencji ze strony Renesas, oczekuje się, że Monolithic Power Systems odnotuje wysoki jednocyfrowy procentowy wzrost przychodów rok do roku od NVIDIA w roku kalendarzowym 2025. To są najnowsze wydarzenia dotyczące Monolithic Power Systems.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro pogłębiają analizę Loop Capital dotyczącą Monolithic Power Systems (NASDAQ:MPWR). Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 31,58 mld USD, przy wskaźniku P/E na poziomie 70,84, co odzwierciedla wysoką wycenę zauważoną przez Loop Capital. Ten wysoki mnożnik jest dodatkowo podkreślony przez wskazówki InvestingPro, które pokazują, że MPWR jest notowane przy wysokich mnożnikach zysków, EBIT, EBITDA, przychodów i ceny do wartości księgowej.
Mimo wysokiej wyceny, MPWR wykazuje siłę finansową. Wskazówka InvestingPro podkreśla, że spółka posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, a aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe. Ta solidna pozycja finansowa wspiera zdolność MPWR do inwestowania w możliwości wzrostu, szczególnie w sektorach obliczeń GPU przyspieszonych przez AI i obliczeń o wysokiej wydajności, wspomnianych w artykule.
Wzrost przychodów spółki pozostaje solidny, z 30,59% wzrostem w ostatnim kwartale, co jest zgodne z obserwacją Loop Capital dotyczącą konsekwentnego wzrostu udziału w rynku. Dodatkowo, MPWR utrzymuje silną politykę dywidendową, podnosząc dywidendę przez 6 kolejnych lat i utrzymując wypłaty przez 11 lat, jak zauważono w wskazówkach InvestingPro.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 16 dodatkowych wskazówek dla MPWR, zapewniając szerszą perspektywę na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.