📈 Na poważnie bierzesz się za inwestowanie w 2025 roku? Zrób pierwszy krok dzięki 50% zniżce na InvestingProSkorzystaj z oferty

Akcje Mahindra & Mahindra zyskują na prognozie CLSA po lepszych wynikach i wzroście średniej ceny sprzedaży

EdytorEmilio Ghigini
Opublikowano 08.11.2024, 09:06
© Reuters.
MAHM
-

W piątek CLSA zaktualizowała swoją prognozę dla Mahindra & Mahindra Ltd. (MM:IN) (OTC: MAHMF), podnosząc cenę docelową do 3 440 INR z 3 400 INR. Firma utrzymała rekomendację "Outperform" dla akcji indyjskiego międzynarodowego koncernu motoryzacyjnego. Korekta nastąpiła po wynikach finansowych Mahindra & Mahindra za drugi kwartał, które przewyższyły oczekiwania CLSA dotyczące zysków.

Według komentarza analityka, zysk przed odsetkami, opodatkowaniem, deprecjacją i amortyzacją (Ebitda) Mahindra & Mahindra za drugi kwartał roku fiskalnego 2025 był o 6,1% wyższy niż oczekiwano. Przypisano to skutecznej realizacji strategii średniej ceny sprzedaży (ASP) przez firmę, pomimo zwiększenia rabatów na pojazdy użytkowe (UV). Firma zauważyła, że obniżki cen UV w tym kwartale były związane z przekazywaniem korzyści wynikających z niższych kosztów produkcji, a nie z wpływem na marże brutto w celu stymulowania wolumenu sprzedaży.

Mimo spadku udziału przychodów z segmentu sprzętu rolniczego o 650 punktów bazowych w porównaniu z poprzednim kwartałem, marża brutto odnotowała jedynie niewielki spadek o 45 punktów bazowych. Analityk uważa, że wprowadzenie nowych produktów, w tym XUV 3X0, Thar Roxx i nowych pojazdów elektrycznych, powinno wzmocnić udział Mahindra & Mahindra w rynku UV i poprawić ASP, choć utrzymanie marż zysku może stać się trudniejsze wraz ze zwiększoną skalą produkcji pojazdów elektrycznych.

CLSA uwzględniła w swoich prognozach na lata fiskalne 2025-2027 skumulowane roczne stopy wzrostu (CAGR) na poziomie 14% dla segmentu SUV i 12% dla segmentu ciągników Mahindra & Mahindra. Szacunki dotyczące wolumenu pozostają niezmienione, ale firma skorygowała ASP dla segmentu motoryzacyjnego o około 2% w swoich obliczeniach. W rezultacie doprowadziło to do wzrostu prognozowanych zysków na rok fiskalny 2026 o 1,8%.

Podsumowując, CLSA utrzymuje pozytywne stanowisko wobec Mahindra & Mahindra, co podkreśla decyzja firmy o podniesieniu ceny docelowej do 3 440 INR, odzwierciedlając zaufanie do przyszłych wyników spółki.

Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.

Najnowsze komentarze

Zainstaluj nasze aplikacje
Zastrzeżenie w związku z ryzykiem: Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.
Angielska wersja tego zastrzeżenia jest wersją główną i obowiązuje zawsze, gdy istnieje rozbieżność między angielską wersją porozumienia i wersją polską.
© 2007-2025 - Fusion Media Limited. Wszelkie prawa zastrzeżone.