W piątek Truist Securities rozpoczęło pokrycie analityczne spółki Mach Natural Resources (NYSE: MNR), Upstream Master Limited Partnership (MLP) o kapitalizacji rynkowej 1,56 miliarda dolarów, nadając rekomendację "Kupuj" i wyznaczając cenę docelową na poziomie 23,00 dolarów. Firma podkreśliła strategiczne skupienie się spółki na maksymalizacji dystrybucji poprzez nabywanie aktywów generujących dodatnie przepływy pieniężne oraz realizację programu rozwojowego wymagającego minimalnych nakładów inwestycyjnych.
Według InvestingPro, cele analityków wahają się od 21 do 25 dolarów, z silną rekomendacją "Kupuj".
Model biznesowy Mach Natural Resources, charakteryzujący się niskim bazowym spadkiem i niską stopą reinwestycji, został wskazany jako kluczowy czynnik umożliwiający spółce generowanie silnych przepływów pieniężnych. Obecnie MNR działa głównie w basenie Anadarko, ale aktywnie ocenia możliwości w całych Dolnych 48 stanach. Dane InvestingPro pokazują, że spółka utrzymuje zdrową marżę zysku brutto na poziomie 66% pomimo obecnych wyzwań związanych z przepływami pieniężnymi. Dla subskrybentów dostępnych jest kilka dodatkowych wskazówek ProTips dotyczących kondycji finansowej spółki.
Analityk z Truist Securities zwrócił uwagę na atrakcyjność obecnej 16% stopy dystrybucji MNR, która wyróżnia się jako jedna z najwyższych w branży. Ta stopa, potwierdzona przez InvestingPro na poziomie 15,89% z kwartalną dywidendą 2,40 dolara na akcję, jest znaczącym aspektem profilu finansowego spółki i świadczy o jej zaangażowaniu w zwrot wartości dla akcjonariuszy. Akcje obecnie notowane są blisko 52-tygodniowego minimum wynoszącego 14,40 dolara, potencjalnie oferując atrakcyjny punkt wejścia dla inwestorów poszukujących wysokich stóp zwrotu.
Rozpoczęcie pokrycia analitycznego następuje w czasie, gdy inwestorzy poszukują stabilnych i wysokodochodowych możliwości inwestycyjnych w sektorze energetycznym. Strategia Mach Natural Resources polegająca na poszukiwaniu aktywów przynoszących korzyści przy jednoczesnym utrzymywaniu niskich nakładów inwestycyjnych ma na celu utrzymanie wysokiej stopy dystrybucji na konkurencyjnym rynku.
Cena docelowa 23,00 dolarów ustalona przez Truist Securities odzwierciedla zaufanie firmy do zdolności spółki do utrzymania kondycji finansowej i kontynuowania znaczących dystrybucji dla inwestorów. Rekomendacja "Kupuj" służy jako sygnał dla rynku o pozytywnym spojrzeniu firmy na perspektywy Mach Natural Resources.
W innych ostatnich wiadomościach, Mach Natural Resources LP ogłosiło publiczną ofertę 7 272 728 jednostek zwykłych po cenie 16,50 dolara za każdą, z dodatkową opcją zakupu dla subemitentów 1 090 909 jednostek.
Oczekiwane wpływy netto, około 112,9 miliona dolarów, są przeznaczone na dwie oczekujące akwizycje aktywów naftowych i gazowych w Oklahomie i Kansas. Ofertą zarządzają Raymond James & Associates, Stifel, Nicolaus & Company oraz Truist Securities, a Johnson Rice & Company i Stephens Inc. pełnią rolę współzarządzających.
Jednocześnie spółka zabezpieczyła zobowiązania na dodatkowe pożyczki do 75 milionów dolarów poprzez zmianę istniejących linii kredytowych, przy wsparciu Texas Capital Bank i MidFirst Bank. W ostatnich wynikach za II kwartał Mach Natural Resources odnotowało przychody w wysokości 240 milionów dolarów, nie osiągając prognozowanych 256,62 miliona dolarów, ale przekroczyło swoje wytyczne produkcyjne, osiągając średnio 89,3 tysiąca baryłek ekwiwalentu ropy naftowej dziennie.
W odpowiedzi na warunki rynkowe, spółka zmniejszyła liczbę obsługiwanych urządzeń wiertniczych w Oswego z dwóch do jednego w II kwartale, co doprowadziło do 15% redukcji środkowego punktu prognozy nakładów inwestycyjnych na cały rok. Mimo niższych przychodów, Mach odnotował zysk netto w wysokości 40 milionów dolarów i skorygowaną EBITDA w wysokości 136 milionów dolarów za kwartał.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.