W piątek firma Guggenheim utrzymała pozytywne spojrzenie na Lululemon Athletica Inc. (NASDAQ: LULU), podnosząc cenę docelową akcji spółki do 415 USD z poprzednich 350 USD, jednocześnie zachowując rekomendację Kupuj. Ta korekta nastąpiła po raporcie zysków Lululemon za trzeci kwartał, w którym spółka wykazała rozwodniony zysk na akcję (EPS) w wysokości 2,87 USD, przewyższając szacunki analityków wynoszące 2,72 USD.
Według analizy InvestingPro, LULU jest obecnie notowane poniżej swojej wartości godziwej, co sugeruje potencjał wzrostu. Spółka utrzymuje imponujące wskaźniki zdrowia finansowego, z ogólną oceną "ŚWIETNA" w kompleksowej ocenie InvestingPro.
Detalista odzieży sportowej odnotował 8,7% wzrost przychodów w kwartale, osiągając 2,40 mld USD, co przekroczyło prognozowane 2,36 mld USD. Ten wzrost przypisano silnemu ruchowi we wszystkich kanałach, w tym rekordowej liczbie odwiedzin w aplikacji i platformie e-commerce, gdzie sprzedaż cyfrowa wzrosła o 4%.
Silne wyniki spółki są zgodne z imponującym 13% wzrostem przychodów rok do roku i wiodącymi w branży marżami zysku brutto na poziomie 58,5%, jak podaje InvestingPro.
Wyniki międzynarodowe Lululemon były szczególnie mocne, z godnym uwagi 24% wzrostem sprzedaży porównywalnej w Chinach i 20% wzrostem w segmencie Reszta Świata. Jednak Ameryki wykazały pewną słabość, z 2% spadkiem sprzedaży porównywalnej. Mimo płaskiej sprzedaży w Stanach Zjednoczonych, ogólne przychody w Amerykach wzrosły o 2%, napędzane 9% wzrostem w Kanadzie.
Zarząd spółki aktywnie pracuje nad ożywieniem biznesu w USA, dostrzegając wczesne korzyści z nowej struktury raportowania, która w pełni integruje zespoły merchandisingowe i brandingowe. Zauważono ulepszenia w ofercie produktowej, takie jak sezonowe kolory, nadruki i wzory, z planami powrotu do historycznych poziomów sezonowych nowości do pierwszego kwartału 2025 roku. Zarząd podkreślił również potencjał wzrostu na rynku amerykańskim, wskazując na niską spontaniczną świadomość marki na poziomie zaledwie 36%.
Marża brutto Lululemon w kwartale wzrosła o 40 punktów bazowych do 58,5%, napędzana poprawą marży produktowej, korzystnymi wpływami kursów walutowych, mimo pewnej delewaryzacji kosztów stałych. Dodatkowo, spółka zakończyła przejęcie swojej meksykańskiej franczyzy w trakcie kwartału.
Dane InvestingPro ujawniają silną pozycję finansową spółki, z zdrowym wskaźnikiem bieżącej płynności na poziomie 2,43 i wyjątkowym zwrotem z kapitału własnego wynoszącym 43%. Aby uzyskać głębszy wgląd w zdrowie finansowe i perspektywy wzrostu LULU, inwestorzy mogą uzyskać dostęp do kompleksowego Raportu Pro Research, dostępnego wyłącznie dla subskrybentów InvestingPro.
Po tych solidnych wynikach, Guggenheim podniosło swoją prognozę EPS dla Lululemon na rok fiskalny 2024 do 14,15 USD z 14,05 USD, podczas gdy prognoza EPS na rok fiskalny 2025 pozostaje na poziomie 15,30 USD. Zaufanie firmy do marki Lululemon i ogólnej pozycji rynkowej leży u podstaw podniesionej ceny docelowej, mimo uznania potencjalnych wyzwań związanych z niepewnościami makroekonomicznymi i krótszym sezonem zakupów świątecznych.
W innych ostatnich wiadomościach, Lululemon Athletica Inc. odnotowało znaczące wydarzenia. Zysk na akcję spółki w trzecim kwartale wynoszący 2,87 USD i 9% wzrost przychodów do 2,40 mld USD przekroczyły oczekiwania, prowadząc do serii rewizji cen docelowych.
KeyBanc Capital Markets podniosło swoją cenę docelową do 400 USD, cytując 9% wzrost przychodów Lululemon rok do roku i rozwodniony zysk na akcję wynoszący 2,87 USD. Inne firmy, takie jak Stifel, Truist Securities, UBS, BTIG, Telsey Advisory Group i Bernstein również podniosły swoje cele, odzwierciedlając optymizm co do przyszłych wyników Lululemon.
Warto zauważyć, że międzynarodowy biznes Lululemon wykazał solidny wzrost, z 33% wzrostem rok do roku i imponującym 39% skokiem w Chinach. Zarząd spółki podkreślił, że innowacje produktowe mają osiągnąć historyczne poziomy do pierwszego kwartału 2025 roku. Jednakże, prognoza wzrostu sprzedaży na rok fiskalny 2024 została zrewidowana z 11-12% do 8-9%.
Są to najnowsze wydarzenia dostarczające inwestorom zaktualizowanej perspektywy na temat wyników i potencjału Lululemon. Solidny model ekonomiczny spółki, który obejmuje zwrot z zainwestowanego kapitału na poziomie 32%, oraz jej perspektywy globalnej ekspansji były powodami podwyższonych celów. Firmy analityczne takie jak Morgan Stanley, Baird i Truist Securities pozytywnie zareagowały na te wydarzenia, dostosowując swoje ceny docelowe do odzwierciedlenia obecnych trendów.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.