W piątek Stifel utrzymał rekomendację Kupuj dla Lululemon Athletica Inc. (NASDAQ: LULU) i podniósł cenę docelową do 438 USD z poprzednich 370 USD. Ta korekta odzwierciedla pozytywne perspektywy po wynikach spółki za trzeci kwartał fiskalny, które przewyższyły szacunki konsensusu o 39 mln USD przychodu i 0,16 USD zysku na akcję (EPS). Analityk firmy podkreślił poprawę marży brutto Lululemon i czysty stan zapasów jako kluczowe czynniki w mocnym kwartale.
Prognoza spółki na cały rok została również zrewidowana w górę, dodając około 45 mln USD do przychodów i 0,07 USD do EPS w punkcie środkowym. Trendy sprzedaży porównywalnej Lululemon pozostały stabilne we wszystkich regionach w porównaniu z drugim kwartałem, co przeciwdziała obawom o słabnącą atrakcyjność marki lub rosnącą presję konkurencyjną. Odnotowano również spójność w komunikatach dotyczących harmonogramu wprowadzania nowych produktów w pierwszym kwartale roku fiskalnego 2025 oraz oczekiwanego punktu zwrotnego w amerykańskim segmencie damskim.
Mimo braku konkretnych dowodów potwierdzających oczekiwane nowości i punkt zwrotny w biznesie, wyniki Lululemon w drugiej połowie roku fiskalnego uwiarygodniają te oczekiwania. Międzynarodowy impet spółki został uznany za wskaźnik jej globalnego potencjału wzrostu. W handlu po godzinach w dniu ogłoszenia, akcje Lululemon były wyceniane na 376,50 USD, co oznacza wzrost o 39% w ujęciu kwartalnym, w porównaniu do 5% wzrostu indeksu S&P 500.
Analityk podsumował, że choć niedowartościowanie akcji Lululemon przez rynek zmniejszyło się, profil ryzyka i zysku inwestycji pozostaje atrakcyjny. Uzasadnienie dla premii w wycenie jest wspierane przez solidny model ekonomiczny Lululemon, który obejmuje zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) przekraczający 35%, oraz perspektywy globalnej ekspansji. Nowa 12-miesięczna cena docelowa 438 USD opiera się na 25-krotności szacowanego przez firmę EPS na rok 2026 wynoszącego 17,50 USD.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.