W piątek Citi utrzymało neutralną ocenę dla Lululemon Athletica Inc. (NASDAQ:LULU), jednocześnie podnosząc cenę docelową do 380 USD z wcześniejszych 270 USD. Korekta nastąpiła po tym, jak sprzedaż i zysk na akcję (EPS) Lululemon w trzecim kwartale przewyższyły szacunki konsensusu, co przypisuje się silniejszej sprzedaży międzynarodowej i marży brutto (GM).
Według danych InvestingPro, firma utrzymuje ŚWIETNY wynik zdrowia finansowego i osiągnęła 13% wzrost przychodów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Pomimo 2% spadku sprzedaży porównywalnej w Ameryce, zarząd jest optymistyczny co do reakcji na nowe i innowacyjne produkty w segmencie damskim, przewidując pozytywny zwrot na rynku amerykańskim do pierwszego kwartału 2025 roku.
Prognoza Lululemon na czwarty kwartał, z zyskiem przewidywanym między 5,56 a 5,64 USD, jest zgodna z oczekiwaniami konsensusu. Firma przewiduje niewielki spadek obniżek cen rok do roku, co wskazuje na niezmienną postawę promocyjną. Prognoza jest postrzegana jako konserwatywna, biorąc pod uwagę zadowolenie zarządu ze sprzedaży w weekend Black Friday oraz fakt, że prognoza uwzględnia około 300 punktów bazowych negatywnego wpływu na sprzedaż porównywalną z powodu krótszego kalendarza świątecznego.
Jest to czynnik, który nie miał znaczącego wpływu na czwarty kwartał 2019 roku. Analiza InvestingPro pokazuje imponujące marże zysku brutto na poziomie 58,5% i silną płynność z wskaźnikiem bieżącym 2,4, co sugeruje odporność mimo konserwatywnego stanowiska prognozy. Dodatkowo, prognoza uwzględnia presję na marżę brutto z powodu delewarowania kosztów stałych, nawet z korzyścią 53. tygodnia.
Patrząc w przyszłość na rok fiskalny 2025, zwiększona pewność Citi co do potencjału wzrostu na rynku amerykańskim jest łagodzona przez utrzymujące się niepewności. Przy akcjach Lululemon notowanych przy obecnym wskaźniku P/E 26,7x i wykazujących znaczący 7,5% zwrot w ciągu ostatniego tygodnia, profil ryzyka/nagrody wydaje się zrównoważony. Analiza InvestingPro sugeruje, że akcje są lekko niedowartościowane, z 12 dodatkowymi ekskluzywnymi spostrzeżeniami dostępnymi dla subskrybentów. Zarząd firmy zasygnalizował oczekiwania co do punktu zwrotnego w USA, gdy firma nadal wprowadza nowe produkty.
W innych ostatnich wiadomościach, Lululemon Athletica Inc. była przedmiotem wielu notatek analityków po ogłoszeniu 7% wzrostu całkowitych przychodów w drugim kwartale do 2,4 miliarda USD i zysku na akcję (EPS) w wysokości 3,15 USD, przewyższającego oczekiwane 2,94 USD. Jednakże prognoza wzrostu sprzedaży na rok fiskalny 2024 została zrewidowana z 11-12% do 8-9%. Firmy analityczne takie jak TD Cowen, Oppenheimer i Morgan Stanley dostosowały swoje cele cenowe i oceny, odzwierciedlając ostatnie wyniki firmy i perspektywy na przyszłość.
TD Cowen wykazał pewność co do solidnego 30% wzrostu rok do roku Lululemon na rynkach międzynarodowych, dostosowując cenę docelową firmy do 383 USD i utrzymując ocenę Kupuj. Tymczasem Piper Sandler i Citi utrzymały swoje neutralne oceny, przy czym Citi prognozuje, że zysk na akcję (EPS) w trzecim kwartale przewyższy oczekiwania. Analitycy przewidują również zmniejszenie presji konkurencyjnej, ponieważ konkurent Alo przenosi swoją uwagę z rynku Athleisure/Yoga.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.