W piątek analityk UBS Nathan Reilly podniósł cenę docelową dla Incitec Pivot Ltd. (ASX:IPL) (OTC:ICPVF) do 3,50 AUD z wcześniejszych 3,45 AUD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Kupuj" dla akcji spółki. Ta korekta nastąpiła po Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy (WZA) spółki, podczas którego Incitec Pivot potwierdził swoje plany wydzielenia działu nawozów.
Podczas WZA Incitec Pivot przedstawił strategię zbycia działu nawozów, która obejmuje sprzedaż aktywów nieruchomościowych na Gibson Island, planowaną na początek pierwszego kwartału 2025 roku, oraz sprzedaż aktywów dystrybucyjnych, która ma się rozpocząć na początku roku kalendarzowego 2025 z zamiarem zakończenia do połowy 2025 roku. Ponadto spółka planuje zakończenie produkcji w zakładzie w Geelong do końca grudnia 2025 roku i prowadzi strategiczny przegląd Phosphate Hill, którego zakończenie planowane jest na wrzesień 2025 roku.
Spółka rozpoczyna również program transformacji, którego celem jest podwojenie EBIT z roku finansowego 2023 dla działu Dyno Nobel w ciągu najbliższych trzech do czterech lat, dążąc do osiągnięcia około 600 milionów EBIT do roku finansowego 2027. Ta prognoza sugeruje wzrost o około 10% w stosunku do obecnych szacunków konsensusu na rok finansowy 2027.
UBS przewiduje, że rynek będzie uważnie śledził postępy Incitec Pivot w rozszerzaniu swojej obecności w Ameryce Łacińskiej i regionie EMEA, co ma przynieść około 15-25% korzyści z programu transformacji. Analiza firmy wskazuje, że rynek czeka, aż Incitec Pivot udowodni swoją zdolność do osiągnięcia pełnego potencjału zysków przedstawionego w programie transformacji, zanim w pełni uwzględni te korzyści w wycenie spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.