We wtorek firma Stephens ustaliła nowy cel cenowy dla Illumina (NASDAQ:ILMN), podnosząc go do 184 USD z 170 USD, jednocześnie utrzymując ocenę Overweight dla akcji. Ta korekta następuje po wynikach spółki za trzeci kwartał 2024 roku, które uznano za zgodne z oczekiwaniami rynku.
Raport podkreślił, że mimo utrzymujących się presji makroekonomicznych wpływających na przychody z instrumentów, szczególnie w sektorze średniej przepustowości, dostawy NovaSeq X firmy Illumina przekroczyły prognozy. Co istotne, skumulowane przychody z NovaSeq X przekroczyły w tym kwartale próg 1 miliarda USD.
Przychody spółki z materiałów eksploatacyjnych do sekwencjonowania wykazały wzrost rok do roku o 6,6%, napędzany rosnącym popytem na materiały eksploatacyjne do NovaSeq X. Chociaż Illumina obniżyła swoje prognozy przychodów, jednocześnie podniosła prognozy marży operacyjnej i zysku na akcję (EPS), co sugeruje potencjał zwiększonej dźwigni operacyjnej w miarę wzrostu przychodów.
Stephens złagodził swoje prognozy przychodów dla Illumina, ale podniósł szacunki EPS. Patrząc w przyszłość na rok fiskalny 2025, firma przewiduje, że niedawne wprowadzenia produktów i zmniejszające się trudności związane z przejściem na nowsze modele, takie jak serie 6000 i X, prawdopodobnie przyspieszą wzrost Illumina.
Słowami analityka: "ILMN przedstawiła wyniki za 3 kwartał 2024 roku, które postrzegamy jako relatywnie zgodne z oczekiwaniami strony kupującej... Prognoza przychodów została obniżona, ale prognozy marży operacyjnej i EPS zostały podniesione, podkreślając możliwość dźwigni operacyjnej w miarę wzrostu przychodów.
Patrząc na rok fiskalny 2025, uważamy, że nowe/niedawne wprowadzenia produktów i łagodzenie trudności związanych z przejściem na modele 6000/X powinny pomóc w przyspieszeniu wzrostu." Potwierdzenie oceny Overweight i podniesienie celu cenowego do 184 USD z 170 USD odzwierciedlają tę pozytywną perspektywę.
W innych niedawnych wiadomościach, Illumina była przedmiotem kilku rewizji analityków po wynikach finansowych za trzeci kwartał. Morgan Stanley wznowił pokrycie Illumina, przyznając ocenę Equalweight i ustalając cel dla akcji na poziomie 156,00 USD. Firma uznała rozwiązanie problemów z GRAIL oraz ustalenie długoterminowych celów w połączeniu z dążeniem do efektywności. Natomiast Baird utrzymał ocenę Neutral, ale podniósł cel cenowy do 139,00 USD. TD Cowen utrzymał ocenę Buy, podnosząc cel cenowy do 177,00 USD, podczas gdy Piper Sandler utrzymał ocenę Overweight, zachowując swój cel cenowy na poziomie 195,00 USD.
Przychody Illumina za trzeci kwartał spełniły szacunki konsensusu, z pozytywnym wynikiem zarówno w marżach, jak i zysku na akcję (EPS). Jednak firma zrewidowała w dół swoją prognozę wzrostu przychodów na cały rok 2024 ze względu na trudne warunki makroekonomiczne. Mimo to Illumina przewiduje powrót do wzrostu w 2025 roku. Przejście z NovaSeq 6000 na nowszy model NovaSeq X było pozytywne, przyczyniając się do wzrostu przychodów z materiałów eksploatacyjnych o wysokiej przepustowości.
Spółka ogłosiła również przejęcie Fluent BioSciences i skup akcji, co wskazuje na silną pozycję finansową. Pomimo 2% spadku przychodów rok do roku w trzecim kwartale, Illumina podniosła prognozy zarówno dla marży operacyjnej, jak i zysku na akcję.
Spostrzeżenia InvestingPro
Sytuacja finansowa Illumina, ujawniona przez dane InvestingPro, dostarcza dodatkowego kontekstu do analizy Stephens. Pomimo niewielkiego spadku przychodów o 1,68% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, firma utrzymuje solidną marżę zysku brutto na poziomie 67,61%, co wskazuje na silną siłę cenową w jej podstawowej działalności. Jest to zgodne z obserwacją Stephens dotyczącą zdolności firmy do podniesienia prognozy marży operacyjnej pomimo obniżenia perspektyw przychodów.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że oczekuje się wzrostu dochodu netto Illumina w tym roku, a analitycy przewidują, że firma będzie rentowna. Wspiera to podwyższone szacunki EPS Stephens i przewidywane przyspieszenie wzrostu na rok fiskalny 2025. Dodatkowo, silny zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy i duży wzrost ceny w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, jak zauważono w InvestingPro, odzwierciedlają pozytywne przyjęcie przez rynek ostatnich wyników Illumina i perspektyw na przyszłość.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 5 dodatkowych wskazówek dla Illumina, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.