We wtorek Barclays potwierdził ocenę Overweight dla akcji ICON plc (NASDAQ:ICLR), organizacji badań klinicznych o kapitalizacji rynkowej 17,2 miliarda dolarów i wskaźniku P/E 23,05, utrzymując niezmienioną cenę docelową na poziomie 275,00 dolarów. Według danych InvestingPro, ICON wykazał silną rentowność z marżą brutto na poziomie 29,6% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Analityk Barclays, Luke Sergott, odniósł się do powszechnego pesymizmu wobec Organizacji Badań Klinicznych (CRO), szczególnie ICON, przypisując go słabszym zamówieniom w drugiej połowie 2024 roku, co potencjalnie może prowadzić do spowolnienia wzrostu i znacznego skurczenia marży w 2025 roku.
Sergott zauważył, że podczas gdy środkowy punkt prognozy przychodów ICON na 2025 rok jest zgodny z szacunkami Barclays na poziomie około 2% wzrostu, dolna granica prognozy nie spełniła oczekiwań.
Sergott wyraził opinię, że aby dolny zakres prognozy był dokładny, środowisko popytu musiałoby się dalej pogarszać, co według kontroli Barclays obecnie nie ma miejsca. Podkreślił wzrost liczby zapytań ofertowych (RFP) od firm biotechnologicznych i względną stabilność popytu ze strony dużych firm farmaceutycznych, z wyjątkiem dwóch największych klientów.
Analityk zasugerował, że prognoza prawdopodobnie uwzględnia konserwatywne perspektywy, z możliwym skurczeniem marży o 100 punktów bazowych przy niskim jednocyfrowym wzroście podstawowym, a potencjalnie więcej, jeśli wzrost dalej spadnie. Sergott zwrócił uwagę, że obawy dotyczące kurczenia się marży były głównym elementem negatywnej tezy dotyczącej ICON, a ostatnie wyniki nie rozwiały tych obaw.
Barclays przewiduje, że akcje ICON mogą znajdować się pod presją do czasu uzyskania większej ilości informacji na temat zamówień w pierwszym kwartale, które wskażą, czy firma jest na dobrej drodze do osiągnięcia lub przekroczenia środkowego punktu swojej prognozy.
Sergott podsumował, że prognoza ICON jest charakterystyczna dla firmy, przedstawiając szeroki zakres możliwych wyników, z potencjałem do bardziej precyzyjnych prognoz lub niewielkich wzrostów w ciągu roku, w miarę poprawy widoczności zarządu.
Analiza InvestingPro sugeruje, że akcje są obecnie niedowartościowane, a dodatkowe informacje i kompleksowy raport Pro Research są dostępne dla subskrybentów poszukujących świadomych decyzji inwestycyjnych.
W innych niedawnych wiadomościach, ICON plc, wiodąca firma usług zdrowotnych, niedawno wydała prognozę finansową na rok 2025. Firma przewiduje przychody między 8,050 miliarda dolarów a 8,650 miliarda dolarów oraz skorygowany zysk na akcję (EPS) w zakresie od 13,00 do 15,00 dolarów.
Pomimo wyzwań ze strony dwóch największych klientów i nierównomiernego ożywienia w sektorze biotechnologicznym, ICON przewiduje łagodzenie tych czynników poprzez strategiczne partnerstwa. JPMorgan utrzymał ocenę Overweight i cenę docelową 280,00 dolarów dla ICON, podczas gdy TD Cowen potwierdził ocenę Buy i cenę docelową 285,00 dolarów.
Jefferies obniżył cenę docelową ICON do 275 dolarów, ale utrzymał ocenę Buy, cytując postępy firmy w strategicznych partnerstwach jako pozytywne czynniki. RBC Capital Markets utrzymał ocenę Outperform dla akcji ICON z ceną docelową 263,00 dolarów. Ponadto ICON ogłosił powołanie Barry'ego Balfe'a na nowego Dyrektora Operacyjnego.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.