W czwartek JPMorgan skorygował swoją prognozę dla akcji Hindalco Industries Limited (HNDL:IN), wiodącego producenta aluminium i miedzi, obniżając cenę docelową. Nowy cel został ustalony na poziomie 735,00 INR, co stanowi spadek z poprzedniego celu wynoszącego 770,00 INR. Mimo obniżenia ceny docelowej, firma utrzymała rekomendację "Overweight".
Korekta ceny docelowej nastąpiła po tym, jak spółka zależna Hindalco, Novelis, przedstawiła wyniki poniżej oczekiwań JPMorgan. Istotnym czynnikiem niższych zysków był niekorzystny wpływ cen metali, przypisywany rosnącym cenom złomu, co wpłynęło na EBITDA spółki. Analityk przewiduje, że ten rozwój sytuacji może doprowadzić do negatywnej reakcji kursu akcji Hindalco.
Zarząd Hindalco zdecydował o zawieszeniu krótkoterminowych prognoz skorygowanej EBITDA na tonę ze względu na obecne osłabienie spreadów na złomie. Decyzja ta została podjęta w związku z przewidywanymi wyzwaniami w trzecim i czwartym kwartale.
W rezultacie JPMorgan zrewidował swoje szacunki EBITDA na tonę na lata finansowe 2025 i 2026 do odpowiednio 498 USD i 510 USD na tonę. Jest to spadek z wcześniejszych szacunków wynoszących 524 USD i 539 USD na tonę i jest poniżej poprzednich wytycznych zarządu, które mówiły o 525 USD na tonę jako zrównoważonej wartości i 600 USD na tonę w długim terminie.
Pomimo korekty w dół, zarząd Hindalco podkreślił kilka pozytywnych aspektów. W szczególności oczekuje się, że zakład Bay Minette osiągnie około 1000 USD na tonę EBITDA, biorąc pod uwagę obecne zacieśnianie się spreadów.
Ponadto popyt na rynkach końcowych pozostaje silny. Firma odnotowała dwucyfrowy wzrost rok do roku w dostawach opakowań do napojów w drugim kwartale. Co więcej, popyt w sektorze motoryzacyjnym nie osłabł tak bardzo, jak się wcześniej obawiano, co daje bardziej optymistyczny obraz pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.