W piątek Oppenheimer potwierdził pozytywne stanowisko wobec Hannon Armstrong (NYSE:HASI), firmy specjalizującej się w inwestycjach w rozwiązania klimatyczne. Firma ponownie wydała ocenę Outperform z niezmienioną ceną docelową 48,00 USD. Rekomendacja nastąpiła po wynikach finansowych Hannon Armstrong za trzeci kwartał 2024 roku, które wykazały skorygowany zysk na akcję (EPS) nieznacznie poniżej konsensusu z powodu harmonogramu transakcji zysków ze sprzedaży. Mimo to firma potwierdziła swoją całoroczną prognozę na rok 2024 dotyczącą nowych inwestycji i powtórzyła swoje prognozy EPS.
Pipeline finansowania Hannon Armstrong nadal wykazuje siłę i różnorodność w różnych klasach aktywów. Annualizowany zwrot z kapitału własnego (ROE) od początku roku odnotował znaczący wzrost o 150 punktów bazowych w porównaniu z poprzednim rokiem. Ta poprawa jest przypisywana zwiększonemu naciskowi firmy na modele biznesowe o niskim zapotrzebowaniu na kapitał, takie jak Community-Scale Climate and Housing (CCH1) i sekurytyzacje. To strategiczne przesunięcie, w połączeniu ze znacznym wzrostem generacji gotówki od początku roku, wyraźnie zmniejszyło potrzeby kapitałowe netto Hannon Armstrong w porównaniu z poprzednim rokiem.
Analityk z Oppenheimer podkreślił strukturalne ulepszenia w modelu biznesowym Hannon Armstrong, które przyczyniły się do pozytywnej trajektorii firmy. Mimo że kwartalny EPS nie spełnił oczekiwań konsensusu, wyniki firmy i strategiczne dostosowania stanowią podstawę do utrzymania ceny docelowej i szacunków EPS. Solidny i dobrze zdywersyfikowany pipeline finansowania, wraz z poprawioną generacją gotówki i efektywnością kapitałową, podkreślają ciągłe zaangażowanie firmy w realizację celów wzrostu i operacyjnych.
W innych niedawnych wiadomościach, HA Sustainable Infrastructure Capital, Inc. ujawniła swoje wyniki finansowe za III kwartał i ustaliła dywidendę na IV kwartał 2024 roku. Firma odnotowała ponad 20% wzrost skorygowanego EPS rok do roku w pierwszej połowie 2024 roku, z 19% wzrostem skorygowanego EPS i 16% wzrostem skorygowanego dochodu z inwestycji netto za II kwartał 2024 roku.
W ostatnich wydarzeniach firma rozszerzyła swoją linię kredytową i ogłosiła strategiczne partnerstwa, w tym inicjatywę o wartości 2 miliardów USD z KKR. Firmy analityczne Jefferies i Baird podniosły swoje ceny docelowe dla spółki, odzwierciedlając zaufanie do jej przyszłych perspektyw. RBC Capital rozpoczęło pokrycie z oceną Outperform, cytując potencjał firmy do złożonego wzrostu.
Inwestycje firmy w energię odnawialną znacznie się rozszerzyły, osiągając 10 gigawatów mocy w energii słonecznej i wiatrowej oraz 6 milionów MMBTUs w projektach odnawialnego gazu ziemnego, co doprowadziło do znacznego wzrostu zarządzanych aktywów firmy, które wzrosły o ponad 80% od 2020 roku, osiągając 13 miliardów USD na koniec II kwartału 2024 roku.
Spostrzeżenia InvestingPro
Strategiczne skupienie się Hannon Armstrong (NYSE:HASI) na modelach biznesowych o niskim zapotrzebowaniu na kapitał i poprawionej generacji gotówki znajduje odzwierciedlenie w najnowszych danych InvestingPro. Wzrost przychodów firmy o 14,37% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do III kwartału 2024 roku jest zgodny z silnym pipeline'em finansowania wspomnianym w artykule. Dodatkowo, wskaźnik ceny do zysku HASI wynoszący 14,02 sugeruje, że akcje mogą być rozsądnie wycenione w stosunku do zysków, co może być atrakcyjne dla inwestorów biorących pod uwagę perspektywy wzrostu firmy.
Wskazówki InvestingPro podkreślają zaangażowanie HASI w zwroty dla akcjonariuszy, zauważając, że firma utrzymuje wypłaty dywidend przez 12 kolejnych lat i podnosi dywidendę przez 5 kolejnych lat. Ta konsekwentna polityka dywidendowa wspiera pozytywne perspektywy artykułu na temat kondycji finansowej i strategicznego kierunku firmy.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia wyników Hannon Armstrong, InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek, dostarczając dalszych informacji na temat pozycji finansowej i wyników rynkowych firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.