W środę Citi zmieniło swoje stanowisko wobec Fortrea (NASDAQ:FTRE), obniżając rekomendację z Kupuj do Neutralnie i redukując cenę docelową do 23,00 USD z wcześniejszych 30,00 USD. Akcje, obecnie notowane po 21,15 USD, znalazły się pod znaczną presją, tracąc prawie 11% w ciągu zaledwie ostatniego tygodnia.
Według danych InvestingPro, akcje Fortrea są obecnie notowane 48% poniżej 52-tygodniowego maksimum wynoszącego 41,02 USD. Decyzja ta została podjęta w obliczu rosnącej niepewności w obecnym otoczeniu rynkowym, która wpłynęła na perspektywy biznesowe B2B spółki na drugą połowę roku oraz optymistyczne spojrzenie zarządu na zamówienia w pierwszym kwartale.
Analityk przyznał, że wskaźnik B2B Fortrea wynoszący około 1,23x w trzecim kwartale przekroczył oczekiwania. Chociaż sytuacja w branży organizacji badań klinicznych (CRO) była nieprzewidywalna, analiza InvestingPro pokazuje, że mimo obecnych wyzwań, analitycy spodziewają się, że spółka osiągnie rentowność w tym roku, z prognozą EPS na poziomie 0,53 USD na 2024 rok.
Spółka obecnie generuje 2,98 mld USD rocznych przychodów, choć jest notowana przy wyjątkowo wysokim mnożniku EV/EBITDA wynoszącym 115x. Wyrażono obawy dotyczące potencjalnego opóźnienia istniejących zamówień lub trwających anulowań badań z powodu bezcelowości, szczególnie w niestabilnym otoczeniu regulacyjnym.
Fortrea, będąc mniej ugruntowaną na rynku w porównaniu do większych konkurentów, stoi w obliczu zwiększonego ryzyka w tych niepewnych czasach. Analityk zwrócił uwagę, że mniejsza skala działalności spółki może oznaczać, że wzrost anulowań może znacząco wpłynąć na jej działalność operacyjną.
Chociaż firma uznała możliwość, że Fortrea może być celem fuzji i przejęć (M&A), wyraziła przekonanie, że nie ma znaczącego potencjału wzrostu, który uzasadniałby dalsze wsparcie w tym momencie. W konsekwencji Citi zdecydowało się przyjąć bardziej ostrożne podejście i powrócić do neutralnej pozycji wobec akcji spółki.
W innych niedawnych wiadomościach, Fortrea była przedmiotem kilku działań analityków. Baird niedawno obniżył rekomendację dla Fortrea z Przewyższaj do Neutralnie i obniżył cenę docelową do 25 USD, powołując się na nagłe odwołanie przez spółkę dwóch konferencji i planowanego roadshow bez oferty. Mimo że spółka obecnie nie jest rentowna, analitycy spodziewają się, że Fortrea osiągnie rentowność w tym roku.
Z drugiej strony, Baird utrzymał rekomendację Przewyższaj dla Fortrea, obniżając jednocześnie cenę docelową do 28,00 USD. Nastąpiło to po raporcie Fortrea za trzeci kwartał, który wykazał 5,4% spadek przychodów rok do roku do 674,9 mln USD, ale silny wskaźnik book-to-bill na poziomie 1,23 i 6,2% wzrost backlogu do 7,6 mld USD.
Podobnie, TD Cowen utrzymał rekomendację Trzymaj dla Fortrea, ale podniósł cenę docelową akcji do 25 USD, odzwierciedlając pozytywne perspektywy na przyszłe możliwości biznesowe spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.