W piątek firma Baird utrzymała pozytywne stanowisko wobec Fortinet (NASDAQ:FTNT), globalnego lidera w dziedzinie szerokich, zintegrowanych i zautomatyzowanych rozwiązań cyberbezpieczeństwa. Analityk firmy podniósł cenę docelową akcji do 105,00 USD z poprzednich 100,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Outperform" dla akcji.
Decyzja analityka wynika z imponujących wyników Fortinet od początku roku. Zauważono, że akcje spółki wzrosły w tym roku o około 60%, nie licząc wyników spółek, które weszły na giełdę w tym roku, jak RBRK od swojego IPO w kwietniu.
Mimo niewielkiego odwrócenia sentymentu w ciągu ostatniego miesiąca, kiedy akcje Fortinet wzrosły o około 2% w porównaniu do płaskiej wydajności iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV), firma uważa niedawną korektę za normalny krótkoterminowy reset i rekalibrację oczekiwań.
Perspektywy Baird dla Fortinet na rok 2025 są optymistyczne, z przewidywanym przyspieszeniem przychodów i utrzymaniem silnych marż operacyjnych i wolnych przepływów pieniężnych (FCF) przekraczających 30%. Według analizy firmy, Fortinet pozostaje solidnie w ramach Zasady 40, stanowiącej punkt odniesienia do oceny kompromisu między wzrostem a rentownością w firmach software'owych.
Wskaźnik pokrycia dla Fortinet, który mierzy procent rynku efektywnie obsługiwanego przez produkty lub usługi firmy, wynosi według raportu 69,8%. Plasuje to firmę w środku stawki, zgodnie z jej wskaźnikiem w drugim kwartale kalendarzowym roku.
Choć Baird przyznaje, że podwyższona wycena Fortinet może ograniczyć pewien potencjał wzrostu w najbliższym czasie, firma uważa, że strategiczny nacisk spółki na szybko rozwijające się rynki Secure Access Service Edge (SASE) i Security Operations (SecOps), wraz z nadchodzącym cyklem odświeżania produktów, dobrze pozycjonuje ją do ponownego rozbudzenia wzrostu w najbliższej przyszłości.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.