W piątek firma DA Davidson utrzymała rekomendację Kupuj dla akcji Estee Lauder (NYSE: EL) z niezmienioną ceną docelową 81,00 USD. Firma podkreśliła, że około 30% sprzedaży Estee Lauder jest powiązane z Chinami, rynkiem obecnie doświadczającym niestabilnych trendów i wpływającym na sprzedaż detaliczną w podróży w Azji. Według danych InvestingPro, akcje spółki odnotowały znaczący spadek o 33% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, choć utrzymują imponujące marże zysku brutto na poziomie 72%.
W konsekwencji Estee Lauder wstrzymało swoją roczną prognozę, przewidując spadek sprzedaży organicznej w drugiej połowie 2025 roku, z oczekiwaniami wahającymi się między 15% a 16% spadkiem rok do roku. Ta prognoza kontrastuje z zeszłorocznymi solidnymi dostawami związanymi z uzupełnianiem zapasów w kanałach dystrybucji. Pomimo obecnych wyzwań, analiza InvestingPro wskazuje, że firma pozostaje niedowartościowana w stosunku do swojej wartości godziwej, z 8 dodatkowymi ekskluzywnymi ProTipami dostępnymi dla subskrybentów.
Analiza sugeruje, że krótkoterminowe ruchy cen akcji mogą być pod wpływem początkowych oświadczeń i działań nowego CEO Estee Lauder. Najnowsze dane wskazują, że sprzedaż detaliczna w podróży na Hainan odnotowała negatywny dwuletni stos w listopadzie 2024 roku, co oznacza spadek po trzech kolejnych miesiącach wzrostu. Cel cenowy 81 USD ustalony przez DA Davidson wynika z 40-krotności prognozowanego zysku na akcję (EPS) na rok kalendarzowy 2026 wynoszącego 2,02 USD.
Jednak cel cenowy podlega przeglądowi po publikacji raportu z wynikami za drugi kwartał roku fiskalnego 2025 Estee Lauder, zaplanowanego na 4 lutego 2025 roku, zgodnie z danymi InvestingPro. Warto zauważyć, że firma utrzymuje wypłaty dywidend przez 29 kolejnych lat, co świadczy o długoterminowej stabilności finansowej.
W innych ostatnich wiadomościach, Estée Lauder Companies Inc. odnotowała znaczące zmiany zarówno w wynikach finansowych, jak i w zarządzaniu korporacyjnym. Firma zgłosiła 5% spadek sprzedaży organicznej w pierwszym kwartale roku fiskalnego 2025, co przypisano spadkom w Chinach kontynentalnych, globalnej sprzedaży detalicznej w podróży i Hongkongu SAR.
Jednak z wyłączeniem tych regionów, firma osiągnęła 1% globalny wzrost sprzedaży. Skorygowany zysk na akcję osiągnął 0,14 USD, przewyższając 0,11 USD z poprzedniego roku. Pomimo tych wyników, Estée Lauder wycofało swoją całoroczną prognozę na rok fiskalny 2025 i zmniejszyło kwartalną dywidendę z 0,66 USD do 0,35 USD na akcję.
W odpowiedzi na te wyniki finansowe, firmy analityczne B.Riley, TD Cowen i Telsey Advisory Group obniżyły swoje cele cenowe, podczas gdy JPMorgan obniżył rekomendację akcji z Overweight do Neutral. Te zmiany odzwierciedlają obawy dotyczące wyników Estée Lauder, szczególnie w regionie Azji i Pacyfiku.
W kwestii zarządzania, Estée Lauder ogłosiło ponowny wybór swojej Rady Dyrektorów i ratyfikację niezależnych audytorów, PricewaterhouseCoopers LLP. Firma ogłosiła również zmiany w swoim Planie Motywacyjnym Akcji, przedłużając jego termin do 8 listopada 2034 roku i zwiększając liczbę akcji dostępnych do emisji o 12 milionów. Ponadto Richard D. Parsons, długoletni członek zarządu, niedawno przeszedł na emeryturę ze względów zdrowotnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.