W piątek Raymond James zmieniło swoją ocenę EnLink Midstream, LLC (NYSE:ENLC), obniżając rating z Outperform do Market Perform. Zmiana ratingu wynika z rozważań dotyczących obecnej wyceny akcji i potencjalnych kosztów przejęcia przez ONEOK, Inc. (NYSE:OKE).
Obniżenie oceny odzwierciedla ponowną ocenę równowagi między ryzykiem a potencjalnym zyskiem dla akcji ENLC. Analityk zwrócił uwagę, że chociaż istnieje szansa, że OKE może zaoferować premię za akcje ENLC, niedawna cena 14,90 USD za akcję otrzymana przez Global Infrastructure Partners (GIP) może stanowić górną granicę tego, co OKE jest skłonne zapłacić.
Oświadczenie analityka podkreśliło zmianę perspektywy dotyczącej atrakcyjności akcji ENLC. Obecna cena rynkowa nie przedstawia takiej samej atrakcyjności jak wcześniej, szczególnie w porównaniu z innymi możliwościami inwestycyjnymi w sektorze midstream, który doświadcza strukturalnych sprzyjających warunków.
Ta ponowna ocena Raymond James sugeruje bardziej ostrożne spojrzenie na przyszłe wyniki ENLC na giełdzie. Analiza wskazuje, że przy obecnych poziomach cenowych akcje ENLC nie oferują przekonującego argumentu za utrzymaniem ratingu Outperform.
Inwestorzy i obserwatorzy rynku będą prawdopodobnie monitorować wyniki akcji ENLC i wszelkie dalsze wydarzenia dotyczące potencjalnego przejęcia przez OKE, ponieważ czynniki te mogą wpływać na przyszłe wyceny i oceny analityków.
W innych niedawnych wiadomościach, ONEOK zakończyło przejęcie Medallion Midstream za 2,6 miliarda USD, rozszerzając swoje aktywa w regionie Midland w basenie Permian. Oczekuje się, że ten strategiczny ruch przyniesie znaczące synergie handlowe, biorąc pod uwagę wzajemne połączenia rurociągów Medallion i ONEOK. W powiązanych wiadomościach, EnLink Midstream, w którym ONEOK posiada 43% udziałów, ma opublikować wyniki za trzeci kwartał 2024 roku, a prognozy Mizuho Securities i Citi sugerują EBITDA w trzecim kwartale na poziomie 325 milionów USD.
Po przejęciu przez ONEOK, Morgan Stanley i Wells Fargo obniżyły rating akcji EnLink Midstream z Overweight do Equalweight. EnLink Midstream brało również udział w inauguracji rurociągu Matterhorn Express, wspólnego przedsięwzięcia, które ma zwiększyć produkcję ropy naftowej w USA. ONEOK nadal utrzymuje kwartalną dywidendę na poziomie 99 centów na akcję, co prowadzi do rocznej stopy dywidendy w wysokości 3,96 USD na akcję.
Są to ostatnie wydarzenia w działalności spółek, które doświadczyły znaczących zmian po przejęciu przez ONEOK znacznego udziału w EnLink Midstream, prowadząc do zmian w kierownictwie i mianowania Pierce'a H. Nortona II z ONEOK na stanowisko Przewodniczącego Rady Nadzorczej.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro dodają kontekstu do obniżenia ratingu EnLink Midstream, LLC (NYSE:ENLC) przez Raymond James. Obecna kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 7,12 miliarda USD, przy wskaźniku cena/zysk wynoszącym 43,48 na podstawie ostatnich dwunastu miesięcy do trzeciego kwartału 2024 roku. Ten wysoki wskaźnik P/E jest zgodny z obawami Raymond James dotyczącymi wyceny, podobnie jak wskaźnik cena/wartość księgowa wynoszący 7,76.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że ENLC jest notowane blisko 52-tygodniowego maksimum i wykazało silny zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy, z danymi wskazującymi na 28,3% całkowity zwrot z ceny w tym okresie. Ta niedawna wydajność mogła przyczynić się do poglądu Raymond James, że obecna cena akcji nie oferuje takiej samej atrakcyjności jak wcześniej.
Mimo obniżenia ratingu, ENLC ma pewne pozytywne atrybuty. Wskazówka InvestingPro zauważa, że firma utrzymywała wypłaty dywidend przez 11 kolejnych lat, z obecną stopą dywidendy wynoszącą 3,42%. Może to być atrakcyjne dla inwestorów skupiających się na dochodach, nawet gdy ogólna równowaga między ryzykiem a potencjalnym zyskiem się zmienia.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla ENLC, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.