50% taniej! Pokonaj rynek w 2025 dzięki InvestingProSKORZYSTAJ Z PROMOCJI

Akcje Emami ocenione jako "Dodaj" - ICICI podkreśla średnioterminowy wzrost marży

EdytorAhmed Abdulazez Abdulkadir
Opublikowano 23.12.2024, 10:37
EMAM
-

W poniedziałek ICICI Securities skorygowało cenę docelową dla Emami Ltd (HMN:IN), wiodącej indyjskiej firmy z branży kosmetycznej, z 730,00 INR do 680,00 INR. Firma utrzymała rekomendację "Dodaj" (2) dla akcji spółki. Po spotkaniu z Mohanem Goenką, wiceprzewodniczącym i dyrektorem wykonawczym Emami, firma przekazała kilka kluczowych wniosków, które wpłynęły na ich decyzję.

Analityk zauważył, że Emami rozważa przejęcia typu bolt-on jako istotną strategię osiągnięcia dwucyfrowego wzrostu przychodów. To podejście jest odpowiedzią na zewnętrzne przeciwności, które utrudniły firmie utrzymanie organicznego wzrostu na tym samym poziomie. Firma planuje również ożywić kluczowe marki, takie jak Kesh King i Fair & Handsome, poprzez odświeżenie marki i rozszerzenia.

Oczekuje się, że Navratna, kolejna z marek Emami, utrzyma swoje silne wyniki, szczególnie przy sprzyjającym sezonie letnim, który może zwiększyć penetrację rynku i wskaźniki adopcji. Przewiduje się, że działalność międzynarodowa firmy i marki digital-first odbiją się po tymczasowych niepowodzeniach doświadczonych w drugim kwartale roku finansowego 2025.

Analityk podkreślił zdolność Emami do utrzymania marż operacyjnych na poziomie około 26% w ciągu ostatnich pięciu lat. Osiągnięto to pomimo zwiększonego udziału kanałów zorganizowanych, które zazwyczaj oferują niższe marże w porównaniu z handlem ogólnym, oraz początkowych strat poniesionych przez marki digital-first. Odporność portfolio marek Emami była kluczowym czynnikiem w utrzymaniu tych marż.

Ponadto, potencjalna poprawa rentowności tych segmentów może napędzać ekspansję marży w średnim okresie, jak wskazują uwagi analityka. Rekomendacja "Dodaj" (2) sugeruje, że ICICI Securities widzi potencjał do lepszych wyników akcji w przyszłości, pomimo obniżonej ceny docelowej.

Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.

Najnowsze komentarze

Zainstaluj nasze aplikacje
Zastrzeżenie w związku z ryzykiem: Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.
Angielska wersja tego zastrzeżenia jest wersją główną i obowiązuje zawsze, gdy istnieje rozbieżność między angielską wersją porozumienia i wersją polską.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Wszelkie prawa zastrzeżone.