W poniedziałek UBS rozpoczął analizę akcji Elanco Animal Health (NYSE:ELAN), przyznając im rekomendację "Kupuj" oraz wyznaczając cenę docelową na poziomie 18,00 USD.
Według firmy inwestycyjnej, obecne nastroje rynkowe znacznie niedowartościowały akcje Elanco, które odnotowały spadek o 16% od początku roku i o 7% tylko w zeszłym tygodniu, głównie z powodu obaw związanych z jednym z ich produktów, Zenrelią.
Dane z InvestingPro pokazują, że analitycy utrzymują umiarkowaną rekomendację "kupuj" z cenami docelowymi wahającymi się od 14 do 20 USD, co sugeruje znaczny potencjał wzrostu z obecnych poziomów.
Analityk UBS uważa, że rynek jest zbyt pesymistyczny co do przyszłości Zenrelii, zakładając jedynie 4% skumulowany roczny wskaźnik wzrostu (CAGR) EBITDA w ciągu 10 lat, w porównaniu z szacunkami UBS na poziomie 7%.
Ta konserwatywna perspektywa kontrastuje z bardziej optymistyczną oceną potencjału wzrostu Elanco przez UBS. Obecna EBITDA firmy wynosi 875 milionów USD, a analiza InvestingPro wskazuje na silną kondycję finansową z ogólną oceną "DOBRA".
Analiza UBS sugeruje, że mimo obecnego skupienia się na konkretnych produktach, takich jak Zenrelia i Quattro, szersze możliwości dla Elanco leżą w ekspansji na nowe, dodatkowe segmenty. Oczekuje się, że te obszary staną się długoterminowymi motorami zysku brutto, korzystając z obniżonych kosztów sprzedaży, ogólnych i administracyjnych (SG&A) oraz rozszerzeń linii produktów.
Ponadto UBS podkreślił imponującą redukcję zadłużenia Elanco, zauważając, że firma zmniejszyła swoje zadłużenie o sześć obrotów od końca 2020 roku. To szybkie zmniejszenie dźwigni finansowej, w połączeniu z przewidywanym wzrostem EBITDA, jest postrzegane jako pozytywny wskaźnik kondycji finansowej firmy.
Firma konkluduje, że potencjał poprawy EBITDA, szczególnie w wysokim jednocyfrowym zakresie, przewyższa niskie ryzyko spadku. Ta ocena przedstawia korzystny stosunek ryzyka do zysku na poziomie 3:1, czyniąc akcje Elanco atrakcyjną długoterminową okazją inwestycyjną, szczególnie przy obecnych obniżonych poziomach cenowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.