W poniedziałek firma świadcząca usługi finansowe Loop Capital podniosła cenę docelową dla Datadog (NASDAQ:DDOG) do 200 USD z poprzednich 160 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Kupuj" dla akcji. Korekta ta wynika z prognoz analityka Loop Capital dotyczących znaczącego wzrostu całkowitego rynku adresowalnego (TAM) spółki oraz przyszłych wolnych przepływów pieniężnych (FCF).
Podwyższona cena docelowa opiera się na analizie zdyskontowanych przepływów pieniężnych prognozowanego FCF Datadog w stanie ustalonym na rok obrotowy 2034 (FY34). Loop Capital szacuje, że biorąc pod uwagę ekspansję firmy na rynek bezpieczeństwa i rozwój portfolio produktów, TAM Datadog może osiągnąć około 175 miliardów USD do 2034 roku. Szacunek ten zakłada skumulowany roczny wskaźnik wzrostu (CAGR) na poziomie 17,5% w ciągu najbliższych dziesięciu lat.
Firma przewiduje, że Datadog może zdobyć około 15% tego rozszerzonego udziału w rynku, przy oczekiwanej marży FCF na poziomie 30%. Prognozy te prowadzą do szacunku FCF na rok obrotowy 2034 w wysokości 7,9 miliarda USD. Zastosowanie stopy dyskontowej 12,8%, która jest zgodna z obecnym kosztem kapitału własnego Datadog, daje wartość bieżącą netto (NPV) przyszłych przepływów pieniężnych firmy na poziomie około 2,4 miliarda USD.
Stosując mnożnik 30-krotności do szacowanej NPV w wysokości 2,4 miliarda USD, Loop Capital dochodzi do wartości wewnętrznej około 200 USD za akcję Datadog. Podejście analityka odzwierciedla zaufanie do zdolności firmy do zwiększenia swojej obecności na rynku i wykorzystania ekspansji TAM, szczególnie w kontekście niedawnego wejścia w sektor bezpieczeństwa.
Poprzedni TAM Datadog, z wyłączeniem bezpieczeństwa, był szacowany na około 35 miliardów USD, co już było zgodne z szacunkami branżowymi dotyczącymi szerszego rynku zarządzania operacjami IT (ITOM), na które powoływano się w dokumencie S-1 Datadog. Trwające wysiłki firmy mające na celu poszerzenie oferty produktowej są postrzegane jako kluczowy czynnik napędzający przewidywany wzrost możliwości rynkowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.