We wtorek Bernstein SocGen Group zrewidowała swoją prognozę dla Constellation Brands (NYSE:STZ), obniżając cenę docelową akcji z 315,00 USD do 300,00 USD, utrzymując jednocześnie ocenę "Outperform". Akcje, obecnie notowane po 185,91 USD, znalazły się pod znaczną presją, spadając o prawie 15% w ciągu ostatniego tygodnia i 28% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy.
Według danych InvestingPro, wskaźnik RSI akcji sugeruje warunki wyprzedania, a akcje są notowane blisko 52-tygodniowego minimum wynoszącego 176,51 USD. Korekta następuje w obliczu obaw o przyszły wzrost segmentu piwnego spółki, które zdaniem Bernstein są przesadzone.
Mimo skromnego 3,2% wzrostu sprzedaży w III kwartale, analityk Nadine Sarwat sugeruje, że obawy inwestorów dotyczące ogólnego spożycia alkoholu w USA oraz potencjalne długoterminowe wyzwania związane z trendami umiarkowania, legalizacją konopi indyjskich i terapiami GLP-1 mogą przyczyniać się do ostrożnego postrzegania akcji.
Subskrybenci InvestingPro mają dostęp do ponad 10 dodatkowych ekskluzywnych informacji na temat Constellation Brands, w tym szczegółowej analizy kondycji finansowej i perspektyw wzrostu.
Sarwat przedstawiła dwa możliwe scenariusze dotyczące ceł na import z Meksyku, które mogłyby znacząco wpłynąć na Constellation Brands. Pierwszy scenariusz zakłada, że groźba ceł może służyć jedynie jako karta przetargowa i może nie zostać faktycznie wprowadzona w życie, co uczyniłoby Constellation Brands bardzo atrakcyjną inwestycją przy obecnej cenie. Drugi scenariusz zakłada wprowadzenie 25% cła, co mogłoby obniżyć zysk na akcję (EPS) spółki o niskie 20 procent. Sarwat uważa, że to ryzyko jest już odzwierciedlone w cenie akcji.
Raport zauważa również, że niepewność związana z cłami może prowadzić do bocznego trendu akcji do czasu uzyskania większej jasności. W świetle najnowszych wyników i danych ze skanerów, Bernstein obniżył swoje szacunki zysków i docelowy mnożnik z 18,5x do 18,0x, aby uwzględnić zwiększoną niepewność.
Podsumowując, choć Bernstein SocGen Group pozostaje optymistyczny co do wyników Constellation Brands, wyraża ostrożność ze względu na potencjalne ryzyko związane z cłami, co prowadzi do obniżenia ceny docelowej akcji spółki. Mimo obecnych wyzwań, spółka utrzymuje silny profil dywidendowy z 10 kolejnymi latami wzrostu dywidendy i obecną stopą dywidendy na poziomie 2,17%.
Aby uzyskać kompleksową analizę, w tym szacunki wartości godziwej i szczegółowe wskaźniki finansowe, inwestorzy mogą uzyskać dostęp do pełnego raportu badawczego na InvestingPro.
W innych niedawnych wiadomościach, Constellation Brands stanęła w obliczu serii korekt ze strony różnych firm analitycznych. RBC Capital Markets obniżyło cenę docelową dla producenta napojów do 293 USD, utrzymując ocenę "Outperform" mimo trudnego kwartału.
Podobnie, Truist Securities obniżyło cel dla akcji o 25% do 190 USD, utrzymując ocenę "Hold" ze względu na bardziej konserwatywne perspektywy przyszłych wyników finansowych spółki. Bernstein SocGen Group z kolei utrzymał ocenę "Outperform" dla Constellation Brands mimo niepowodzeń w segmencie piwnym spółki, raportując 3,2% wzrost sprzedaży w III kwartale roku fiskalnego 2025 i sprzedaż netto piwa w wysokości 2 032 milionów USD.
TD Cowen utrzymał ocenę "Hold" dla akcji spółki po wynikach za trzeci kwartał, które nie spełniły oczekiwań mimo zwiększonych wysiłków marketingowych. Firma zrewidowała swoją cenę docelową dla Constellation Brands, powołując się na czynniki takie jak przedłużający się trend poszukiwania wartości wśród konsumentów i zintensyfikowana konkurencja cenowa w segmencie piwa lekkiego.
Analitycy z Jefferies obniżyli ocenę akcji spółki z "Buy" do "Hold", znacznie obniżając cenę docelową, pod wpływem rozczarowujących wyników spółki we wszystkich segmentach i obniżenia prognoz.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.