W piątek TD Cowen rozpoczęło analizę akcji Clean Harbors (NYSE:CLH) z rekomendacją Kupuj i ustaliło cenę docelową na poziomie 325,00 USD. Firma podkreśliła wiodącą rolę Clean Harbors w sektorze odpadów niebezpiecznych i przewiduje, że przewaga konkurencyjna spółki będzie się nadal umacniać.
Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 13,3 mld USD i imponującym zwrocie na poziomie 50,8% w ciągu ostatniego roku, spółka wykazała silne wyniki rynkowe.
Według danych InvestingPro, oczekiwane wzmocnienie pozycji rynkowej spółki poprzez potencjalne fuzje i przejęcia może dodatkowo zwiększyć jej już solidną siłę cenową i marże zysku.
Analityk zwrócił uwagę, że przenoszenie działalności produkcyjnej z powrotem do Stanów Zjednoczonych prawdopodobnie napędzi wzrost wolumenu dla Clean Harbors. Przychody spółki wzrosły już o 8,4% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, przy zdrowej marży zysku brutto na poziomie 31,2%.
Ponadto, pojawiające się regulacje dotyczące substancji per- i polifluoroalkilowych (PFAS) są postrzegane jako pozytywny rozwój dla spółki, potencjalnie zapewniając nowe możliwości biznesowe.
Mimo wyrażenia pewnego sceptycyzmu co do osiągalności celów Clean Harbors w ramach Wizji 2027, analityk zauważył, że obecne szacunki konsensusu dotyczące wyników spółki mogą niedoszacowywać jej potencjału, będąc prawie o 30% niższe od celów. Ta rozbieżność sugeruje, że oczekiwania rynku mogą być zbyt konserwatywne w porównaniu z perspektywami spółki.
Stanowisko TD Cowen wobec Clean Harbors odzwierciedla zaufanie do przyszłych wyników spółki i jej zdolności do wykorzystania dynamiki rynku, w tym zmian regulacyjnych i przesunięć w krajobrazie produkcyjnym. Nowa cena docelowa 325,00 USD reprezentuje znaczące oczekiwanie wzrostu wartości akcji spółki.
W innych niedawnych wiadomościach, Clean Harbors odnotowało mieszane wyniki w III kwartale 2024 roku. Spółka zaraportowała wzrost przychodów o 12% rok do roku, a jej skorygowana EBITDA wzrosła o prawie 47 mln USD. Warto zauważyć, że segment Environmental Services (ES) odnotował 13% wzrost przychodów i 15% wzrost skorygowanej EBITDA.
Jednakże segment Safety-Kleen Sustainability Solutions (SKSS), mimo 6% wzrostu przychodów, zaraportował 11 mln USD poniżej oczekiwań.
BMO Capital Markets niedawno skorygowało cenę docelową dla Clean Harbors do 273 USD z 281 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Przewyższaj. Ta korekta odzwierciedla ostrożność co do krótkoterminowych perspektyw spółki, biorąc pod uwagę zaobserwowane ryzyko w niektórych cyklicznych obszarach działalności. Mimo to, BMO Capital uważa, że Clean Harbors nadal ma solidne perspektywy wzrostu i ekspansji marży, szczególnie w segmencie ES.
W innych wydarzeniach, Clean Harbors zakończyło III kwartał z saldem gotówkowym w wysokości 595 mln USD i planuje realizować przejęcia oraz wykup akcji własnych. Spółka zrewidowała również prognozę skorygowanej EBITDA na 2024 rok do średniego poziomu 1,11 mld USD.
Patrząc w przyszłość, Clean Harbors przewiduje organiczny wzrost przychodów w średnim jednocyfrowym tempie oraz wzrost skorygowanej EBITDA w średnim do wysokiego jednocyfrowego tempa na rok 2025. Te prognozy zbiegają się z nadchodzącym uruchomieniem spalarni Kimbell w Nebrasce, wskazując na pozytywne perspektywy dla przyszłości spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.