W środę analityk CFRA podniósł rekomendację dla akcji Chewy Inc. (NYSE:CHWY) z "Trzymaj" do "Kupuj", zwiększając jednocześnie cel cenowy dla akcji spółki do 39,00 USD z 31,00 USD. Obecnie akcje są notowane po 33,03 USD, a analiza InvestingPro sugeruje, że są one nieznacznie niedowartościowane. Nowa wycena opiera się na kombinacji 19-krotności EBITDA na rok fiskalny 2026 i 1,6-krotności EV/sprzedaż na rok fiskalny 2026, odzwierciedlając silną pozycję rynkową firmy o kapitalizacji 13,7 mld USD.
Analityk odnotował obniżenie prognozy zysku na akcję na rok fiskalny 2025 do 0,99 USD z wcześniejszych 1,06 USD, podczas gdy prognoza zysku na akcję na rok fiskalny 2026 została podniesiona do 1,29 USD z 1,25 USD. Skorygowana EBITDA Chewy za trzeci kwartał fiskalny osiągnęła 138 mln USD, co oznacza wzrost o 67% rok do roku, przekraczając oczekiwania o 18 mln USD i osiągając marżę 4,8%, co stanowi poprawę o 180 punktów bazowych w porównaniu z rokiem poprzednim.
Spółka utrzymuje silne fundamenty z marżą brutto na poziomie 29% i imponującymi przychodami w wysokości 11,3 mld USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Dodatkowo firma odnotowała 0,8% wzrost liczby aktywnych klientów kwartał do kwartału, co oznacza drugi z rzędu kwartał sekwencyjnego wzrostu.
Analityk wyraził przekonanie, że Chewy doświadczy wzrostu liczby aktywnych klientów netto rok do roku w następnym kwartale i przewiduje, że trend ten utrzyma się do roku fiskalnego 2026, wspierany pozytywną trajektorią w tworzeniu gospodarstw domowych posiadających zwierzęta.
Podniesienie rekomendacji odzwierciedla nie tylko poprawiające się trendy w liczbie aktywnych klientów netto, ale także niedawny wzrost sprzedaży produktów trwałych oraz oczekiwanie dalszej silnej ekspansji marży w roku fiskalnym 2026.
Oczekuje się, że kilka czynników będzie napędzać poprawę marży, w tym zwiększona penetracja produktów marki własnej, wzrost reklam sponsorowanych, korzystne przesunięcie w kierunku takich produktów jak opieka zdrowotna oraz wdrożenie zautomatyzowanych centrów realizacji zamówień.
Analityk prognozuje, że Chewy wygeneruje wolne przepływy pieniężne w wysokości 417 mln USD w roku fiskalnym 2025 i 627 mln USD w roku fiskalnym 2026, co stanowi wzrost z 343 mln USD w roku fiskalnym 2024.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.