W poniedziałek Citi podtrzymało rekomendację Kupuj dla Capgemini SE (CAP:FP) (OTC: CAPMF), z niezmienioną ceną docelową 215,00 EUR. Rekomendacja następuje po tym, jak Accenture raportowało wzrost przychodów w pierwszym kwartale roku fiskalnego 2025 powyżej zakładanego przedziału. Analiza InvestingPro wskazuje, że Capgemini, obecnie notowane blisko 52-tygodniowego minimum na poziomie 162,20 USD, wydaje się niedowartościowane, z kapitalizacją rynkową 27,77 mld USD i umiarkowanym wskaźnikiem P/E wynoszącym 15,7x. Accenture podniosło również prognozę wzrostu przychodów na cały rok 2025, co warto zauważyć, nie uwzględnia jeszcze potencjalnego wzrostu wydatków uznaniowych.
Według obserwacji analityka, wzorzec popytu w ciągu kwartału pozostał spójny, z naciskiem na duże projekty transformacyjne, podczas gdy ogólne wydatki, szczególnie na mniejsze transakcje, nie wykazywały oznak poprawy. Tempo wzrostu zostało wzmocnione przez te duże transakcje, z postępem w różnych sektorach przemysłu oraz w regionach Ameryki i EMEA, choć wyniki Francji zostały określone jako słabe. Przy rocznych przychodach wynoszących 23,8 mld USD i silnej rentowności wolnych przepływów pieniężnych na poziomie 9%, Capgemini utrzymuje solidną kondycję finansową, otrzymując ocenę "DOBRA" w kompleksowym systemie analizy InvestingPro.
Analityk zwrócił uwagę, że GenAI pozostaje siłą napędową popytu na transformację, choć fundusze są realokowane z innych obszarów. Te trendy pojawiają się w następstwie niedawnych spostrzeżeń z podróży Global IT Services, które sugerują powolne, ale stabilne ożywienie popytu w sektorze, z różnymi implikacjami dla poszczególnych regionów i sektorów.
W przypadku Capgemini analityk uważa obecną trajektorię ewolucji popytu za pozytywny sygnał, wzmacniający rekomendację Kupuj dla akcji. Wyniki spółki wydają się zgodne z szerszymi ruchami w branży, wskazując na ostrożny optymizm co do jej przyszłych perspektyw.
Subskrybenci InvestingPro mogą uzyskać dostęp do 8 dodatkowych kluczowych informacji o Capgemini, w tym 19-letniej historii wypłat dywidend i szczegółowych wskaźników kondycji finansowej w kompleksowym raporcie Pro Research.
W innych niedawnych wiadomościach, Capgemini odnotowało spadek przychodów w III kwartale 2024 roku, co przypisano trudnemu otoczeniu, szczególnie w sektorze produkcyjnym w USA. Mimo tych wyzwań, firma utrzymała swój cel organicznych wolnych przepływów pieniężnych i wyraziła pewność co do długoterminowych perspektyw wzrostu, napędzanych inwestycjami w transformację cyfrową. Przychody firmy w III kwartale spadły o 1,6% przy stałych kursach walut, a wartość zamówień nieznacznie spadła o 0,8%. Jednakże sektor usług finansowych wykazał poprawę, podczas gdy produkcja napotkała wyzwania, szczególnie w Ameryce Północnej.
Capgemini zabezpieczyło również znaczące kontrakty w usługach chmurowych i AI, w tym godną uwagi umowę o wartości 600 mln EUR. Firma zrewidowała swoją prognozę wzrostu na IV kwartał do -2% do -2,4% oraz prognozę marży operacyjnej do 13,3% do 13,4%. Mimo obecnych wyzwań, zarząd pozostaje optymistyczny co do powrotu do wzrostu na poziomie 7% do 9% w średnim terminie.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.