We wtorek Loop Capital rozpoczęło pokrywanie analityczne akcji Cadence Design Systems, Inc. (NASDAQ: CDNS), wiodącego dostawcy rozwiązań do automatycznego projektowania elektroniki (EDA), wystawiając rekomendację Kupuj z ceną docelową 360 USD. Analiza firmy podkreśla potencjał wzrostu w sektorze projektowania półprzewodników, zwracając uwagę na rosnącą liczbę projektów chipów od producentów OEM i firm hyperscale, a także wzrost aktywności w zakresie projektowania chipów w Chinach.
Analityk z Loop Capital zwrócił uwagę na strategiczną wartość inwestowania w firmy takie jak Cadence Design, które dostarczają niezbędne narzędzia i własność intelektualną do projektowania półprzewodników. Ruch ten jest postrzegany jako sposób na wykorzystanie rozwijającego się i fragmentującego się rynku projektowania chipów, co stanowi długoterminowe wyzwanie dla tradycyjnych firm produkujących półprzewodniki.
Rozpoczęcie pokrywania analitycznego zbiega się z czasem, gdy Chiny czynią znaczące postępy w budowaniu samowystarczalnego krajowego przemysłu chipów, co przyczynia się do globalnego wzrostu aktywności w zakresie projektowania chipów. Analityk sugeruje, że Cadence Design, jako firma EDA/IP, może skorzystać na tym trendzie, porównując inwestycję w takie firmy do inwestowania w dostawców niezbędnych narzędzi dla górników podczas gorączki złota.
Nowa cena docelowa Cadence Design wynosząca 360 USD odzwierciedla zaufanie Loop Capital do zdolności firmy do rozwoju w obliczu zmieniającej się dynamiki w branży półprzewodników. Rekomendacja Kupuj wskazuje na pozytywne perspektywy dla wyników akcji.
Zalecenie kupna akcji Cadence Design opiera się na oczekiwaniu, że firma będzie nadal odgrywać kluczową rolę w procesie projektowania półprzewodników, który staje się coraz ważniejszy, gdy w branży pojawia się więcej graczy, a technologia nadal się rozwija.
W innych niedawnych wiadomościach, Cadence Design Systems odnotowało godny uwagi trzeci kwartał 2024 roku, charakteryzujący się 19% wzrostem całkowitych przychodów rok do roku, które osiągnęły 1,215 mld USD. Firma zaktualizowała również swoją prognozę zysku na akcję (EPS) na cały rok, przypisując to przyspieszającym trendom w obliczeniach hyperscale, autonomicznej jeździe i 5G, wszystko wspierane przez sztuczną inteligencję (AI).
Rozwiązania Cadence napędzane AI i oferty umożliwiające projektowanie odnotowały znaczący wzrost, szczególnie dzięki rozszerzonym partnerstwom z NVIDIA i Arm. Sprzedaż portfolio Cadence.AI prawie potroiła się w porównaniu z poprzednim rokiem, a biznes projektowania i analizy systemów odnotował ponad 40% wzrost przychodów w trzecim kwartale.
Biznes własności intelektualnej (IP) firmy również doświadczył znaczącego wzrostu, z ponad 50% wzrostem przychodów rok do roku. Patrząc w przyszłość, Cadence spodziewa się przychodów w czwartym kwartale między 1,325 mld USD a 1,365 mld USD i zaktualizowało swoją prognozę przychodów na 2024 rok do 4,61 mld USD do 4,65 mld USD, z prognozowanym GAAP EPS między 3,70 USD a 3,76 USD.
Mimo niższych oczekiwanych przychodów z Chin w tym roku, Cadence pozostaje optymistyczne, szczególnie w sektorach lotniczym i motoryzacyjnym, z zaangażowaniem w projekty dla Sił Powietrznych i Armii USA.
Spostrzeżenia InvestingPro
Wskaźniki finansowe i pozycja rynkowa Cadence Design Systems dobrze korespondują z optymistycznym spojrzeniem Loop Capital. Według danych InvestingPro, firma może pochwalić się imponującą marżą zysku brutto na poziomie 87,79% za ostatnie dwanaście miesięcy do trzeciego kwartału 2024 roku, podkreślając jej efektywność operacyjną. Jest to zgodne z jedną z wskazówek InvestingPro, podkreślającą "imponujące marże zysku brutto" Cadence.
Wzrost przychodów firmy o 18,81% w trzecim kwartale 2024 roku w porównaniu do tego samego kwartału rok wcześniej pokazuje jej zdolność do wykorzystania rozwijającego się rynku projektowania chipów, o czym wspomniano w artykule. Ponadto, silny zwrot Cadence w ciągu ostatnich pięciu lat, kolejna wskazówka InvestingPro, wspiera pozytywne stanowisko Loop Capital dotyczące wyników akcji.
Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że Cadence jest notowane przy wysokim wskaźniku P/E wynoszącym 83,12 (skorygowanym za ostatnie dwanaście miesięcy do trzeciego kwartału 2024 roku), co może wskazywać, że akcje są wyceniane z uwzględnieniem wysokich oczekiwań wzrostu. Ten wskaźnik wyceny jest zgodny ze wskazówką InvestingPro sugerującą, że Cadence jest "notowane przy wysokim mnożniku zysków".
Dla czytelników zainteresowanych bardziej kompleksową analizą, InvestingPro oferuje 14 dodatkowych wskazówek dla Cadence Design Systems, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.