We wtorek firma Baird zaktualizowała swoją prognozę dla Bill.com Holdings Inc. (NYSE: BILL), podnosząc cenę docelową do 100 USD z poprzednich 74 USD, jednocześnie utrzymując neutralną ocenę akcji. Obecnie akcje są notowane po 89,52 USD, blisko 52-tygodniowego maksimum, a analiza InvestingPro sugeruje, że akcje są wycenione sprawiedliwie. Aktualizacja nastąpiła po ogłoszeniu przez Bill.com planów emisji zamiennych obligacji senioralnych o wartości 1,0 mld USD z terminem zapadalności w 2030 roku. Firma przewiduje, że transakcja ta może spowodować obniżenie zysku na akcję (EPS) o 0,10 do 0,20 USD w skali rocznej.
Wpływy z oferty mają zostać przeznaczone na kilka strategicznych manewrów finansowych. Przy silnym bilansie, wykazującym więcej gotówki niż długu, Bill.com zamierza wykupić swoje istniejące obligacje zamienne, których pozostałe saldo wynosi 0,7 mld USD. Te dotychczasowe obligacje mają oprocentowanie 0% i są obecnie wyceniane poniżej ceny konwersji, co sugeruje, że mogą zostać odkupione z dyskontem. Dodatkowo firma przeznaczyła 0,2 mld USD na skup akcji własnych i planuje zawrzeć transakcję z górnym limitem (capped call).
Analityk Baird wyraził rosnącą sympatię wobec akcji Bill.com, uznając potencjał firmy do przyspieszenia wzrostu przychodów z powrotem do poziomu 20%. Imponująca marża zysku brutto na poziomie 85,24% i obecny wzrost przychodów o 18,54% wspierają tę optymistyczną perspektywę. Jako pozytywne czynniki odnotowano również poprawę marż przyrostowych i odnowione zainteresowanie społeczności inwestycyjnej mniejszymi, szybko rozwijającymi się firmami z sektora fintech.
Strategiczne działania finansowe Bill.com są częścią szerszych wysiłków mających na celu wzmocnienie bilansu i pozycjonowanie się na przyszły wzrost. Decyzja firmy o emisji obligacji zamiennych i wykupie istniejącego długu odzwierciedla proaktywne podejście do zarządzania zobowiązaniami finansowymi przy jednoczesnym inwestowaniu we własne akcje, co często sygnalizuje zaufanie do perspektyw firmy. Subskrybenci InvestingPro mogą uzyskać dostęp do 16 dodatkowych wskazówek inwestycyjnych i kompleksowego raportu Pro Research, oferującego głębszy wgląd w kondycję finansową i trajektorię wzrostu Bill.com.
W innych ostatnich wiadomościach, Bill.com wykazało znaczący wzrost w wynikach za III kwartał, przekraczając oczekiwania konsensusu i odnotowując pierwszy przypadek rentowności non-GAAP firmy. US Tiger Securities i Mizuho Securities podniosły swoje ceny docelowe dla firmy, powołując się na solidne wyniki finansowe i osiągnięcie przez firmę kamienia milowego w postaci rentowności non-GAAP.
Przychody firmy osiągnęły 358 mln USD, przekraczając szacunki konsensusu wynoszące 348 mln USD i oznaczając 19% wzrost podstawowych przychodów rok do roku. Dodatkowo, zarząd Bill.com zrewidował swoją prognozę wzrostu przychodów na rok fiskalny 2025, oczekując teraz wzrostu o 12-13% rok do roku.
Platforma firmy obsługuje obecnie ponad 475 000 firm, obsługując wolumen płatności o wartości 80 mld USD, co świadczy o jej trajektorii wzrostu i pozycji lidera rynku. W odpowiedzi na te wydarzenia, Bill.com odkupiło 3,7 mln akcji o wartości 200 mln USD w ramach autoryzacji na 300 mln USD. Analitycy z Mizuho uznali potencjał wzrostu firmy, ale zachowują ostrożne podejście do jej obecnej wyceny i przyszłych wyników.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.