W piątek analitycy Bernstein zweryfikowali swoją prognozę dla akcji Baidu (NASDAQ:BIDU), obniżając cenę docelową z 90,00 USD do 87,00 USD. Firma utrzymała ocenę "Market Perform" dla akcji. Rewizja odzwierciedla obawy dotyczące zdolności Baidu do monetyzacji, szczególnie w budowaniu efektywnego ekosystemu AI dla sprzedawców i użytkowników. Chiński gigant technologiczny, obecnie notowany po 81,34 USD z kapitalizacją rynkową 28,52 mld USD, wydaje się niedowartościowany według analizy InvestingPro.
Analitycy zauważyli, że ożywienie Baidu jest teraz prognozowane bardziej jako wydarzenie roku 2026, przesuwając oczekiwania dalej w przyszłość. Podkreślili, że trajektoria zwrotu z zainwestowanego kapitału (ROIC) spółki ma być poniżej standardów branżowych, przy obecnym ROIC na poziomie 5%. Wyzwania w monetyzacji przypisuje się dłuższym niż oczekiwano terminom i niższym stawkom reklamowym. Subskrybenci InvestingPro mogą uzyskać dostęp do szczegółowych wskaźników kondycji finansowej i ponad 12 dodatkowych ProTips na temat wyników Baidu.
Trudności Baidu w wykorzystaniu AI do monetyzacji wyszukiwania doprowadziły do rewizji prognoz zysków na rok 2025. Wyzwania te są spotęgowane słabszym otoczeniem makroekonomicznym, które prawdopodobnie wpłynie na budżety reklamowe, kluczowe dla przychodów Baidu.
Skorygowana cena docelowa 87,00 USD jest również przedstawiona w dolarach hongkońskich (85 HKD), co daje międzynarodową perspektywę wyceny. Stanowisko Bernstein pozostaje na poziomie "Market Perform", wskazując na neutralne spojrzenie na potencjalne wyniki akcji w stosunku do szerszego rynku.
Oświadczenie analityków zakończyło się potwierdzeniem oceny "Market Perform", podkreślając pogląd, że ożywienie Baidu nie jest jeszcze widoczne i że spółka ma osiągać gorsze wyniki niż sektor w długim terminie ze względu na nieoptymalny ROIC. Pomimo tych obaw, dane InvestingPro pokazują, że Baidu utrzymuje ŚWIETNY wynik kondycji finansowej na poziomie 3,02, przy wskaźniku P/E wynoszącym 10,56. Inwestorzy mogą uzyskać dostęp do kompleksowej analizy poprzez szczegółowe raporty badawcze InvestingPro, dostępne dla ponad 1 400 spółek notowanych w USA.
W innych niedawnych wiadomościach, Baidu było przedmiotem kilku korekt analityków. JPMorgan obniżył ocenę akcji Baidu z "Overweight" do "Neutral", wskazując na obawy dotyczące potencjału zarobkowego spółki i wpływu jej strategii treści opartej na sztucznej inteligencji na przychody. Firma zrewidowała również w dół swoje szacunki skorygowanego zysku na akcję Baidu na rok 2025 o 21%, umieszczając je 17% poniżej konsensusu Bloomberg.
Susquehanna również zmieniła swoją ocenę Baidu z "Positive" na "Neutral" ze względu na trwające wyzwania w otoczeniu makroekonomicznym i trudności z monetyzacją możliwości wyszukiwania opartych na AI. Pomimo tych obniżek, Mizuho Securities, Benchmark i Tiger Securities zrewidowały swoje ceny docelowe dla Baidu, utrzymując pozytywne oceny, przewidując ponowne przyspieszenie wzrostu przychodów w 2025 roku.
Te ostatnie wydarzenia podkreślają trwające zaangażowanie Baidu w AI i technologię, podczas gdy firma nawiguje w trudnym środowisku makroekonomicznym. Pomimo szerszych wyzwań makroekonomicznych, Baidu nadal koncentruje się na swojej strategii "AI first", z zauważalnymi postępami w transformacji produktów opartych na AI i technologii autonomicznej jazdy. Spółka kontynuuje również program odkupu akcji, z 161 mln USD akcji odkupionych od początku trzeciego kwartału.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.