We wtorek Wolfe Research podniosło rekomendację dla akcji argenx SE (NASDAQ: ARGX) z Peerperform do Outperform, wyznaczając cenę docelową na poziomie 697,00 USD. Firma przewiduje pozytywny trend dla spółki do 2025 roku, napędzany programami dotyczącymi zapalenia mięśni i PFS, oraz oczekuje, że argenx utrzyma dominującą pozycję na rynku miastenii gravis (MG), szczególnie po aktualizacjach od konkurentów Biohaven i Immunovant.
Analityk z Wolfe Research prognozuje, że argenx odnotuje wzrost zysków, częściowo dzięki wynikom w obszarze MG i PFS, co prawdopodobnie napędzi kurs akcji w 2025 roku. Historia spółki w zakresie przekraczania oczekiwań dotyczących przychodów jest postrzegana jako czynnik wpływający na ruch akcji.
Firma zauważa również, że argenx przechodzi zmiany strukturalne, z tendencją w kierunku dodatnich marż operacyjnych, i przewiduje, że rok 2025 będzie pierwszym rentownym rokiem dla argenx, z oczekiwanymi wartościami EBIT na poziomie (-112 mln USD), 450 mln USD i 1,1 mld USD w latach 2024-26.
Analityk porównuje perspektywy finansowe argenx do Alnylam Pharmaceuticals (obniżona rekomendacja do Underperform), stwierdzając, że argenx jest lepiej przygotowany do osiągnięcia synergii w obszarze badań i rozwoju oraz działalności komercyjnej. Firma oczekuje, że rosnąca marża operacyjna argenx przyciągnie więcej inwestorów długoterminowych. Przytoczono historyczne przykłady innych firm biotechnologicznych, które odnotowały wzrost kursu akcji po poprawie marż, aby poprzeć tę perspektywę.
Wolfe Research zrewidowało swoje oczekiwania dotyczące przychodów argenx w górę, szczególnie na rynku MG, ze względu na silne wykonanie i zmniejszoną konkurencję.
Firma pozostaje nieco pesymistyczna w kwestii wskazania przewlekłej zapalnej polineuropatii demielinizacyjnej (CIDP), ale jest optymistyczna co do nadchodzących wskazań, takich jak zespół Sjögrena, zapalenie skórno-mięśniowe (DM) i choroba oczu tarczycowych (TED).
Łączna globalna sprzedaż szczytowa wiodącego produktu argenx, Vyvgart, jest szacowana na około 12 miliardów USD do 2037 roku, co może uczynić go lekiem porównywalnym do Dupixentu.
Analityk podsumował, że badania i rozwój argenx nad Vyvgart są obiecujące, a strategiczne pozycjonowanie firmy w obu projektach świadczeń prawdopodobnie zapewni silną obronę przed biopodobnikami. Podniesienie rekomendacji do Outperform odzwierciedla pewność Wolfe Research co do łatwiejszej drogi argenx do 2025 roku, długoterminowego potencjału przychodów i przejścia do rentowności.
W innych niedawnych wiadomościach, argenx SE odnotował serię podwyżek i obniżek rekomendacji od różnych firm analitycznych po silnych wynikach sprzedaży i przychodów.
Scotiabank znacznie podniosło cenę docelową dla argenx do 715 USD, przypisując to obiecującej sprzedaży i potencjałowi efgartigimodubu, szczególnie na rynku leczenia miastenii gravis.
Deutsche Bank podniosło cenę docelową do 525 EUR, uznając silne wyniki finansowe spółki.
Oppenheimer podniosło cenę docelową do 646 USD po udanym wprowadzeniu przez firmę Vyvgart Hytrulo do leczenia przewlekłej zapalnej polineuropatii demielinizacyjnej (CIDP).
Piper Sandler podniosło cenę docelową dla argenx do 620 USD, biorąc pod uwagę silne wyniki sprzedaży Vyvgart. Leerink Partners podniosło cenę docelową do 635 USD po kolejnym kwartale silnej sprzedaży Vyvgart.
Te podwyżki nastąpiły po tym, jak argenx odnotował znaczące wyniki finansowe, z przychodami netto ze sprzedaży produktów w trzecim kwartale sięgającymi 573 milionów USD, przekraczając szacunki Oppenheimer i prognozy konsensusu.
Jednakże Baird obniżyło rekomendację dla argenx do Neutral, sugerując ograniczony potencjał wzrostu w krótkim terminie, podczas gdy William Blair podniosło rekomendację do Outperform. To są najnowsze wydarzenia dla argenx, który nadal koncentruje się na programach o wysokim wpływie i silnym wzroście sprzedaży.
Spostrzeżenia InvestingPro
Niedawna podwyżka rekomendacji dla argenx SE (NASDAQ: ARGX) przez Wolfe Research jest zgodna z kilkoma kluczowymi wskaźnikami i spostrzeżeniami z InvestingPro. Silna pozycja finansowa spółki jest widoczna w danych InvestingPro, które pokazują, że argenx posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie. Ta solidna podstawa finansowa wspiera zdolność firmy do inwestowania w obiecujące programy badawczo-rozwojowe, szczególnie dla Vyvgart.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że oczekuje się wzrostu dochodu netto w tym roku, a analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku. Jest to zgodne z prognozą Wolfe Research dotyczącą przejścia argenx do rentowności, z 2025 rokiem potencjalnie oznaczającym pierwszy rentowny rok. Oczekiwanie pozytywnych zysków jest dodatkowo wzmocnione faktem, że 5 analityków zrewidowało swoje prognozy zysków w górę na nadchodzący okres.
Silny wzrost przychodów spółki odzwierciedlają dane InvestingPro, które pokazują imponujący wzrost przychodów o 85,56% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Ta silna wydajność wspiera optymizm Wolfe Research co do pozycji rynkowej argenx i potencjału dalszego sukcesu na rynku miastenii gravis i nie tylko.
Warto zauważyć, że argenx notowany jest blisko swojego 52-tygodniowego maksimum i wykazał silny zwrot w ciągu ostatniego miesiąca i sześciu miesięcy, z 57,21% całkowitym zwrotem z ceny w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Ta pozytywna dynamika ceny akcji jest zgodna z optymistycznym poglądem analityka na przyszłe perspektywy spółki.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowych informacji, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek dla argenx, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.