We wtorek Baird utrzymał neutralną ocenę dla ARAMARK Holdings (NYSE: ARMK), ale podniósł cel cenowy do 44 USD z 38 USD. Decyzja ta nastąpiła po tym, jak wyniki ARAMARK za czwarty kwartał roku fiskalnego 2024 spełniły oczekiwania, przy czym organiczny wzrost przychodów spowolnił do 7% w porównaniu z 11% wzrostem w poprzednim kwartale. Marże skorygowanego zysku operacyjnego (AOI) spółki pozostały solidne i zgodne z prognozami.
Wstępne wytyczne ARAMARK na rok fiskalny 2025 są zgodne z długoterminowymi celami firmy, sugerując rok do roku ekspansję marży o około 40 do 50 punktów bazowych. Ta perspektywa jest spójna z trajektorią wyznaczoną przez cele na rok fiskalny 2026, które zostały potwierdzone na poziomie 5,9% do 6,4%.
Firma ogłosiła również wprowadzenie nowego programu wykupu akcji o wartości 500 milionów USD, co wskazuje na silny bilans i zdrowie finansowe. Analityk zauważył, że wyniki za ten kwartał były dobre i spełniły bardziej wyważone oczekiwania ustalone po kilku kwartałach przekraczania prognoz.
Komentarz analityka podkreślił, że nie było zmiany w perspektywach dla ARAMARK, ale konsekwentne wyniki i rezultaty zostały ocenione pozytywnie. Zdolność firmy do spełnienia prognozowanych wskaźników i utrzymania stabilności w zakresie wzrostu i marż została podkreślona jako kluczowy wniosek z raportu.
Podsumowując, wyniki ARAMARK za czwarty kwartał były zgodne z oczekiwaniami, pokazując spowolnienie organicznego wzrostu przychodów, ale utrzymując oczekiwane marże zysku. Przyszłe wytyczne spółki są zgodne z jej długoterminowymi celami finansowymi, a ogłoszenie nowego programu wykupu akcji podkreśla solidną pozycję finansową ARAMARK.
W innych niedawnych wiadomościach, Aramark zabezpieczył 1,4 miliarda USD w nowych kontraktach i odnotował wskaźnik utrzymania klientów na poziomie 93,2%. Przychody segmentu międzynarodowego firmy wzrosły o 17%, z nowymi partnerstwami obejmującymi Everton Football Club i FC Barcelona. Na rok fiskalny 2025 Aramark dąży do wzrostu netto nowych kontraktów o 4-5% i wskaźnika utrzymania klientów powyżej 95%.
Firma przewiduje organiczny wzrost przychodów o 7,5% do 9,5% na rok fiskalny 2025. Wzrost skorygowanego zysku operacyjnego jest prognozowany na poziomie 15% do 18%, a wzrost skorygowanego zysku na akcję na poziomie 23% do 28% na następny rok fiskalny. Te ostatnie wydarzenia odzwierciedlają strategiczny wzrost i efektywność operacyjną Aramark.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki ARAMARK i analiza Baird mogą być dalej kontekstualizowane danymi w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 10,19 miliarda USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w branży usług gastronomicznych. Wskaźnik P/E ARAMARK wynoszący 39,51 wskazuje, że akcje są notowane przy wysokim mnożniku zysków, co jest zgodne z wskazówką InvestingPro, że spółka "Jest notowana przy wysokim mnożniku zysków".
Pomimo spowolnienia organicznego wzrostu przychodów wspomnianego w artykule, dane InvestingPro pokazują, że ARAMARK był rentowny w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z przychodami wynoszącymi 17,4 miliarda USD. Oczekuje się, że ta rentowność się utrzyma, ponieważ inna wskazówka InvestingPro sugeruje, że "Analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku".
Zaangażowanie firmy w zwroty dla akcjonariuszy jest widoczne nie tylko w nowo ogłoszonym programie wykupu akcji o wartości 500 milionów USD, ale także w historii dywidend. Wskazówka InvestingPro podkreśla, że ARAMARK "Utrzymuje wypłaty dywidend przez 11 kolejnych lat", chociaż obecna stopa dywidendy jest skromna i wynosi 0,98%.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 8 dodatkowych wskazówek dla ARAMARK, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.