W poniedziałek Deutsche Bank skorygował swoją prognozę dla Applied Materials (NASDAQ:AMAT), obniżając cenę docelową do 170 USD z wcześniejszych 200 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Trzymaj" dla akcji. Obecnie notowane po 169,35 USD, akcje Applied Materials doświadczyły znacznej zmienności, spadając o 28% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Rewizja nastąpiła po ponownej ocenie dynamiki rynku sprzętu do produkcji płytek krzemowych (WFE), który ma być niestabilny do 2025 roku. Według danych InvestingPro, firma utrzymuje "DOBRĄ" ogólną ocenę kondycji finansowej pomimo wyzwań rynkowych.
Analityk banku zauważył, że środowisko WFE wykazało mieszane wyniki w 2024 roku i oczekuje się, że nadal będzie stawiać czoła wyzwaniom. Zaktualizowana prognoza dla roku kalendarzowego 2025 (CY25E) WFE sugeruje teraz płaski wynik rok do roku, co stanowi rewizję w stosunku do wcześniej oczekiwanego 5% wzrostu. Zmiana ta odzwierciedla różne czynniki branżowe, z których większość ma negatywny wpływ. Mimo tych wyzwań, 14 analityków zrewidowało swoje prognozy zysków w górę na nadchodzący okres, jak ujawnia analiza InvestingPro.
Analityk podkreślił niepewność w sektorze sprzętu do produkcji półprzewodników, wskazując na szeroki zakres potencjalnych wyników dla CY26E WFE, szacowany między 94 mld USD a 117 mld USD. Ta zmienność podkreśla znaczenie starannego doboru przy inwestowaniu w tym sektorze, biorąc pod uwagę trudność w ocenie profili ryzyka/zysku w obecnym cyklu.
Zgodnie ze zrewidowaną prognozą WFE, Deutsche Bank skorygował również swoje prognozy dla poszczególnych firm, w tym Applied Materials i jego konkurentów. Szacunki przychodów dla Applied Materials, KLA Corporation (KLAC) i Lam Research Corporation (LRCX) są teraz o około 2-5% niższe od konsensusu rynkowego. Metodologie wyceny zostały zaktualizowane, opierając się na zysku na akcję (EPS) CY26E, zamiast EPS CY25E.
Podczas gdy bank nadal preferuje KLA Corporation, która posiada rekomendację "Kupuj" i cenę docelową 725 USD, utrzymuje rekomendacje "Trzymaj" dla Applied Materials i Lam Research do czasu uzyskania większej jasności co do czasu i skali szerszego cyklicznego ożywienia w sektorze. Przy wskaźniku P/E wynoszącym 19,67 i silnych wskaźnikach rentowności, w tym marży brutto na poziomie 47,46%, Applied Materials przedstawia interesujący przypadek dla inwestorów. Aby uzyskać głębszy wgląd w wycenę i perspektywy wzrostu Applied Materials, w tym dodatkowe ProTips i kompleksową analizę, sprawdź pełny raport badawczy dostępny na InvestingPro.
W innych niedawnych wiadomościach, cena docelowa KLA Corporation została obniżona do 725 USD z poprzednich 750 USD przez Deutsche Bank, choć firma utrzymała rekomendację "Kupuj" dla spółki. Ta korekta odzwierciedla bardziej ostrożne perspektywy dla rynku sprzętu do produkcji płytek krzemowych (WFE) sięgające 2025 roku. Mimo obniżek, Deutsche Bank nadal faworyzuje KLA Corporation w amerykańskim sektorze sprzętu do produkcji półprzewodników ze względu na jej postrzeganą odporność na trudnym rynku.
Morgan Stanley skorygował swoje stanowisko wobec Applied Materials, obniżając rating akcji spółki z Equalweight do Underweight i zrewidował cenę docelową w dół do 164 USD z poprzednich 179 USD. Ta obniżka odzwierciedla obawy dotyczące krótkoterminowego środowiska operacyjnego dla kluczowych rynków końcowych Applied Materials. Mimo tych obaw, oczekuje się, że firma odnotuje solidny wzrost w latach 2023-24.
Applied Materials utrzymało swoją prognozę biznesową na pierwszy kwartał roku fiskalnego 2025, pomimo nowych regulacji dotyczących eksportu technologii półprzewodnikowych. To stanowisko jest wspierane przez 14 analityków, którzy niedawno zrewidowali swoje oczekiwania dotyczące zysków w górę. Ostatnie wyniki finansowe firmy wskazują na roczny przychód w wysokości 27,2 mld USD, przy wzroście zysku na akcję non-GAAP o 7,5% do 8,65 USD.
TD Cowen skorygował swoją prognozę dla Applied Materials, obniżając cenę docelową do 230 USD z 250 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Kupuj" dla akcji. Analityk firmy powołał się na mieszankę mocnych stron operacyjnych i wyzwań rynkowych wpływających na tę decyzję. Mimo tych wyzwań, analityk pozostaje pozytywnie nastawiony do perspektyw Applied Materials.
Na koniec, Wolfe Research skorygował swoją prognozę dla Applied Materials, obniżając cenę docelową akcji z 260 USD do 230 USD, jednocześnie nadal rekomendując akcje jako Outperform. Ta rewizja odzwierciedla ponowną ocenę opartą na niedawnych korektach szacunków zysków. Mimo tej redukcji, Wolfe Research utrzymuje pozytywne spojrzenie na perspektywy firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.