W środę BofA Securities rozpoczęło pokrywanie American States Water (NYSE:AWR) z rekomendacją Neutralną i wyznaczeniem ceny docelowej na poziomie 85,00 USD. Analityk firmy podkreślił wysokiej jakości profil użyteczności publicznej spółki, silny bilans oraz historię osiągania zwrotów przekraczających średni regulowany zwrot z kapitału własnego (ROE).
Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 3,12 miliarda USD i imponującej serii 32 lat kolejnych podwyżek dywidendy, jak podaje InvestingPro, konsekwentny wzrost American States Water został również podkreślony jako kluczowy czynnik w rozpoczęciu pokrywania.
Analityk zauważył, że American States Water jest notowana z 12% premią w porównaniu do innych spółek użyteczności publicznej z sektora wodnego oraz 44% premią w stosunku do spółek użyteczności publicznej z sektora elektrycznego i gazowego. Notowana przy wskaźniku P/E wynoszącym 27,8x i obecnie blisko swojego 52-tygodniowego maksimum wynoszącego 87,50 USD, akcja wydaje się przewartościowana według analizy Wartości Godziwej InvestingPro.
Ocena sugeruje, że choć jakość spółki jest wysoka, jest to już odzwierciedlone w obecnej cenie akcji. Firma wyraziła ogólną preferencję dla wartości w sektorze wodnym, przewidując dalszą kompresję mnożników w stosunku do spółek użyteczności publicznej z sektora elektrycznego.
Ta nowa cena docelowa implikuje potencjalny zwrot cenowy na poziomie 3,7% dla akcji American States Water. Uwagi analityka podkreślają równowagę między silnymi wskaźnikami wyników spółki a obecną wyceną rynkową jej akcji.
Inwestorzy mogą potraktować to neutralne stanowisko jako wskazówkę, że choć American States Water jest solidną spółką, jej akcje mogą być w tym momencie w pełni wycenione. Cena docelowa została ustalona z uwzględnieniem premii pozycjonowania spółki na rynku w stosunku do jej konkurentów.
Rozpoczęcie pokrywania i ogłoszenie ceny docelowej dla American States Water przez BofA Securities dostarcza inwestorom nowego punktu odniesienia do rozważenia przy ocenie akcji spółki. Cel opiera się na analizie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki przeprowadzonej przez firmę.
W innych niedawnych wiadomościach, American States Water Company odnotowała solidny wzrost w trzecim kwartale 2024 roku.
Zysk na akcję (EPS) spółki wzrósł do 0,95 USD z 0,85 USD w tym samym kwartale ubiegłego roku, głównie dzięki podwyżkom stawek w segmencie wodnym i zyskom inwestycyjnym. Nakłady inwestycyjne spółki na ten rok są prognozowane na poziomie między 210 milionów a 230 milionów USD, odzwierciedlając znaczące inwestycje w infrastrukturę i nowe projekty budowlane.
Ponadto, ugoda Golden State Water z Kalifornijską Komisją Użyteczności Publicznej autoryzowała 573,1 miliona USD inwestycji kapitałowych na lata 2025-2027. Dodatkowo, ugoda Bear Valley Electric proponuje 75,6 miliona USD inwestycji kapitałowych na okres 2023-2026. Oczekuje się, że te ostatnie wydarzenia będą miały pozytywny wpływ na przychody spółki, które już wzrosły o 10 milionów USD rok do roku.
Mimo wyzwań związanych z rosnącymi kosztami operacyjnymi i kosztami odsetek, spółka utrzymuje silne ratingi kredytowe, z American States Water ocenianym na A Stabilny i Golden State Water ocenianym na A+ Stabilny przez S&P. Bieżące inwestycje spółki, ugody regulacyjne i solidne wyniki finansowe sugerują stabilną ścieżkę przyszłego wzrostu.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.