W piątek BofA Securities zrewidowało swoje stanowisko wobec Altria Group Inc. (NYSE: NYSE:MO), podnosząc rekomendację z "Neutralnie" do "Kupuj" i zwiększając cenę docelową do 65,00 USD z poprzednich 55,00 USD. Zmiana ta wynika z identyfikacji przez analityka kilku kluczowych czynników, które mogą poprawić nastroje inwestorów i potencjalnie doprowadzić do pozytywnych rewizji prognoz zysków spółki.
Akcje wykazały silną dynamikę, przynosząc 50% zwrotu w ciągu ostatniego roku i obecnie są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum wynoszącego 58,03 USD. Według analizy InvestingPro, Altria wydaje się być nieco niedowartościowana na podstawie wskaźników Wartości Godziwej.
Analityk wskazuje na szereg czynników stojących za poprawą perspektyw dla Altrii. Po pierwsze, priorytety administracji republikańskiej, takie jak niższa stawka podatku od osób prawnych, cła i ściślejsza kontrola granic, mają mieć korzystny wpływ. Po drugie, ewentualny wzrost dochodu rozporządzalnego konsumentów o niższych dochodach mógłby wzmocnić sprzedaż poprzez kanał convenience, który odpowiada za około 70% wolumenu papierosów Altrii, co korzystnie wpłynęłoby na przychody spółki.
Spółka utrzymuje imponujące marże zysku brutto na poziomie prawie 70% i wykazała się silną rentownością, co zostało podkreślone w kompleksowej analizie InvestingPro, która zawiera ponad 15 dodatkowych spostrzeżeń dostępnych dla subskrybentów.
Ponadto analityk zauważa, że konsensus może nie w pełni uwzględniać korzyści netto wynikających z nowego programu oszczędnościowego Altrii "Optimize & Accelerate" o wartości 600 mln USD. Rosnący trend rynkowy faworyzujący akcje wartościowe jest również postrzegany jako potencjalny czynnik wspierający wyniki akcji Altrii.
Raport podkreśla również zaangażowanie zarządu w zwroty dla akcjonariuszy, co potwierdza progresywna polityka dywidendowa z obecną stopą dywidendy na poziomie 7,17% oraz trwający skup akcji własnych. Spółka utrzymuje wypłaty dywidend przez imponujące 54 lata z rzędu i obecnie oferuje dywidendę w wysokości 4,08 USD na akcję. Nowa cena docelowa 65 USD opiera się na mnożniku 11,5 razy szacowanego przez analityka zysku na akcję (EPS) na rok 2026 wynoszącego 5,65 USD, co stanowi niewielki wzrost o 5 centów w stosunku do poprzednich szacunków.
Odkryj więcej szczegółowych wskaźników finansowych i analiz w ekskluzywnym Raporcie Badawczym InvestingPro, który jest częścią ich analizy ponad 1 400 amerykańskich akcji. Ta wycena reprezentuje 5-10% premię w stosunku do średniego wskaźnika ceny do zysku (PE) Altrii od lipca 2017 roku, który wynosił 10,8x po ogłoszeniu przez FDA bardziej agresywnego planu regulacyjnego. Poprzednia cena docelowa 55 USD opierała się na mnożniku 10,3 razy szacowanego EPS na rok 2025 wynoszącego 5,32 USD.
W innych niedawnych wiadomościach, Altria Group Inc. przedstawiła silne wyniki finansowe za trzeci kwartał, przekraczając oczekiwania. Spółka odnotowała zysk na akcję (EPS) w wysokości 1,38 USD, co stanowi wzrost o 7,9% w porównaniu z rokiem poprzednim, oraz 7,8% wzrost skorygowanego rozwodnionego EPS w trzecim kwartale.
Mimo wyzwań biznesowych i spadku udziału w rynku papierosów, oczekuje się, że Altria osiągnie swój cel wzrostu EPS na poziomie 2-5% na lata 2024 i 2025, dzięki czynnikom takim jak inicjatywy oszczędnościowe i oczekiwany wzrost EBIT w segmencie wyrobów bezdymnych.
Barclays skorygował swoją cenę docelową dla Altrii do 46,00 USD, utrzymując rekomendację "Niedoważaj" dla akcji. Tymczasem Stifel utrzymał rekomendację "Kupuj", podnosząc cenę docelową akcji do 60 USD, co odzwierciedla zaufanie do wyników spółki. Obie firmy uznają niedawny sukces finansowy Altrii i jej inicjatywy strategiczne.
Oprócz tych wydarzeń, Altria rozpoczyna również inicjatywę modernizacyjną, która ma przynieść oszczędności w wysokości 600 mln USD w ciągu pięciu lat. Segment wyrobów tytoniowych spółki odnotował 7,1% wzrost skorygowanego dochodu operacyjnego, mimo spadku krajowych wolumenów papierosów. Wreszcie, kategoria tytoniu doustnego, w tym NJOY i on!, wykazała znaczący wzrost, przy czym wolumen wysyłek materiałów eksploatacyjnych NJOY wzrósł o ponad 15%.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.