W piątek Evercore ISI zaktualizowało cenę docelową dla Airbnb Inc. (NASDAQ:ABNB) do 155,00 USD, w górę z poprzedniego celu 125,34 USD, utrzymując jednocześnie ocenę In-Line dla akcji spółki. Rewizja nastąpiła po niedawnym raporcie finansowym Airbnb, który firma określiła jako skromne przekroczenie oczekiwań z mieszanymi wynikami.
Według firmy, wyniki Airbnb za trzeci kwartał pokazały, że rezerwacje, przychody, EBITDA i liczba noclegów były nieco powyżej oczekiwań. Jednak perspektywy na czwarty kwartał były mieszane, z prognozowaną EBITDA znacznie poniżej oczekiwań rynkowych. Jest to przypisywane zwiększonym wydatkom Airbnb na marketing i rozwój produktów, ponieważ firma dąży do osiągnięcia dwucyfrowych stóp wzrostu.
Analityk zauważył, że popyt na Airbnb wzrastał w każdym miesiącu kwartału, a całkowita liczba zarezerwowanych noclegów osiągnęła około 123 milionów. Ten wzrost był częściowo spowodowany wzrostem rezerwacji przez aplikację i silnym ożywieniem w podróżach europejskich po Igrzyskach Olimpijskich. Mimo tych pozytywnych trendów, firma wskazała na preferencję dla innych spółek z sektora, takich jak Expedia Group Inc. i Booking Holdings Inc., głównie ze względu na kwestie wyceny.
Evercore ISI wspomniało również o inicjatywie Co-Hosting Airbnb jako interesującym rozwoju z potencjalnym wpływem, wyrażając ciekawość co do jej przyszłego wpływu na elastyczność przychodów. Firma stwierdziła, że dowody tego wpływu są spodziewane do połowy 2025 roku. W międzyczasie Evercore ISI potwierdziło swoją ocenę In-Line dla Airbnb i zakończyło swoją ocenę Underperform dla programu Travelers' Advantage Program (TAP).
W innych niedawnych wiadomościach, wyniki finansowe Airbnb za trzeci kwartał ujawniły niewielkie przekroczenie szacunków przychodów na poziomie 3,73 mld USD, ale nie spełniły oczekiwań dotyczących zysków, z zyskiem na akcję wynoszącym 2,13 USD. Jest to przypisywane zwiększonym wydatkom na marketing, które doprowadziły do wzrostu kosztów o 27,5%. Goldman Sachs, w odpowiedzi na niedawne wyniki finansowe Airbnb, podniósł cenę docelową dla spółki do 107 USD z poprzednich 103 USD, utrzymując jednocześnie ocenę Sprzedaj dla akcji spółki.
Strategiczne inicjatywy firmy, takie jak wprowadzenie Co-Host Network i ekspansja na nowe rynki, zostały pozytywnie przyjęte przez kilka firm analitycznych, w tym Citi, KeyBanc Capital Markets i B.Riley. Jednak potencjalne regulacyjne przeciwdziałanie z powodu wzrostu liczby wynajmów krótkoterminowych oraz zachęty podatkowe w Grecji zachęcające właścicieli domów do przejścia z wynajmów krótkoterminowych na długoterminowe mogą wpłynąć na działalność Airbnb.
Patrząc w przyszłość, Airbnb przewiduje przychody za czwarty kwartał na poziomie od 2,39 mld USD do 2,44 mld USD, co stanowi wzrost o 8% do 10% rok do roku. Firma spodziewa się również umiarkowanego wzrostu średniej dziennej stawki, która w trzecim kwartale wynosiła 164 USD. Airbnb przygotowuje się na trudniejsze porównania rok do roku, jednocześnie prognozując przyspieszenie liczby zarezerwowanych noclegów w czwartym kwartale. Są to ostatnie wydarzenia, które mogą kształtować przyszłe operacje i wyniki Airbnb.
Spostrzeżenia InvestingPro
Metryki finansowe i ostatnie wyniki Airbnb są zgodne z analizą Evercore ISI, dostarczając dodatkowego kontekstu dla pozycji firmy. Według danych InvestingPro, Airbnb może pochwalić się kapitalizacją rynkową na poziomie 93,2 mld USD i imponującą marżą zysku brutto wynoszącą 83,07% za ostatnie dwanaście miesięcy do trzeciego kwartału 2024 roku, podkreślając efektywność operacyjną firmy wspomnianą w artykule.
Wzrost przychodów firmy o 12,9% w tym samym okresie potwierdza obserwację Evercore dotyczącą zwiększonego popytu i rezerwacji. Jednak wskazówka InvestingPro sugeruje, że oczekuje się spadku dochodu netto Airbnb w tym roku, co może wyjaśniać mieszane perspektywy firmy i prognozowaną EBITDA poniżej oczekiwań rynkowych.
Inna istotna wskazówka InvestingPro wskazuje, że Airbnb posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, potencjalnie zapewniając elastyczność finansową potrzebną do zwiększonych wydatków na marketing i rozwój produktów wspomnianych w artykule.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek dla Airbnb, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.