Forex dla początkujących inwestorów - część 1

Chciałbyś w końcu spróbować swoich sił w tradingu i zacząć od rynku walutowego. Inwestowanie to poważna sprawa, wymagająca cierpliwości, w której nie ma drogi na skróty, no może poza szczęściem debiutanta. Warto zaplanować ścieżkę wiedzy i realizować ją skrupulatnie. Specjalnie dla tych z Was, którzy dopiero uczą się rynków finansowych oddajemy w Wasze ręce cotygodniowy cykl o rynku forex.

Co to jest Forex?

Ogólnie rzecz biorąc, handel na rynku Forex, handel na rynku walutowym, handel spot lub handel walutowy to równoczesna wymiana waluty jednego kraju na walutę innego kraju.

Pod względem wielkości, rynek Forex jest największym i najbardziej płynnym rynkiem finansowym na świecie, którego średni dzienny wolumen obrotów przekracza 5 bilionów USD.

W przeciwieństwie do innych rynków finansowych, które działają w scentralizowanym miejscu, światowy rynek Forex nie ma centralnego rynku. Rynek Forex to po prostu globalna sieć elektroniczna złożona z banków, instytucji finansowych, brokerów i indywidualnych inwestorów na rynku Forex, zaangażowanych w kupno i sprzedaż walut.

Działalność handlowa odbywa się na całym świecie przez 24 godziny na dobę, co odpowiada otwarciu i zamknięciu centrów finansowych na całym świecie; a więc o każdej porze, pięć dni w tygodniu i w każdym miejscu na świecie. Tak więc o każdej porze, przez pięć dni w tygodniu i w każdym miejscu na kuli ziemskiej znajdują się kupujący i sprzedający na rynku Forex.

Dzięki temu rynek Forex jest najbardziej aktywnym i płynnym rynkiem na świecie. Tradycyjnie handel na rynku Forex w dużych ilościach prowadzony był wyłącznie przez sektor bankowy dla własnych celów komercyjnych i inwestycyjnych. Jednak od 1971 roku, kiedy to umożliwiono swobodne kształtowanie się kursów walutowych, wolumen obrotów gwałtownie wzrósł.

Dziś importerzy i eksporterzy, zarządzający portfelami międzynarodowymi, korporacje międzynarodowe, spekulanci, traderzy jednodniowi, posiadacze długoterminowi i fundusze hedgingowe - wszyscy oni wykorzystują rynek Forex do spekulacji, płacenia za towary i usługi, zawierania transakcji na aktywach finansowych lub zmniejszania ryzyka związanego z ruchami walutowymi poprzez zabezpieczanie swojej ekspozycji na innych rynkach.

Należy jednak zauważyć, że szacuje się, że ponad 90% dziennego wolumenu obrotów na rynku Forex generowanych jest w wyniku transakcji spekulacyjnych.

Czym się handluje na giełdzie walutowej?

Handel na rynku Forex polega na jednoczesnym kupowaniu jednej waluty i sprzedawaniu innej lub kupnie i sprzedaży pieniędzy z jednego kraju za pieniądze z innego kraju. Walutami handluje się za pośrednictwem banku, brokera lub dealera, i w parach, np. euro i dolar amerykański (EUR/USD) lub dolar amerykański i jen japoński (USD/JPY).

Inwestowanie na rynku Forex może być mylące, ponieważ nie kupuje się 'niczego fizycznego'. Gdy kupujesz walutę, pomyśl o tym tak, jakbyś kupował udziały w danym kraju. Na przykład, kupując dolara amerykańskiego, kupujesz udział w gospodarce USA, ponieważ cena waluty jest bezpośrednim odzwierciedleniem tego, co rynek myśli o obecnej i przyszłej kondycji gospodarki amerykańskiej.

Dlatego też kurs wymiany danej waluty w stosunku do innych walut jest odzwierciedleniem ogólnej kondycji gospodarki danego kraju w porównaniu z gospodarkami innych krajów.

Od czego zależy kurs walut?

Ceny walut zależą od wielu czynników. Stabilność polityczna danego kraju (patrz mocne osłabienie rubla po rozpoczęciu inwazji na Ukrainę) , inflacja, stopy procentowe mają wpływ na cenę każdej waluty, jednak najważniejszym czynnikiem decydującym o cenie waluty danego kraju są warunki gospodarcze i polityczne w kraju emitującym walutę.
W niektórych przypadkach rządy mogą próbować kontrolować cenę swojej waluty, dokonując znacznych zakupów w celu podniesienia ceny lub zalewając rynek w celu obniżenia ceny. Działo się na przykład podczas pandemii, kiedy RPP dokonała interwencji walutowej w celu wzmocnienia złotego.

Niemniej jednak nie jest możliwe, by jedna siła mogła kontrolować rynku przez dłuższy czas ze względu na gigantyczny wolumen rynku Forex.

W przeciwieństwie do innych rynków finansowych, rynek spot FX nie ma ani fizycznej lokalizacji ani centralnej giełdy. (Z wyjątkiem niewielkiej części dziennego wolumenu światowego która jest przedmiotem obrotu na Chicago Mercantile Exchange). Rynek walutowy jest uważany za rynek pozagiełdowy (OTC) lub "międzybankowy", ponieważ cały rynek działa w sieci banków i brokerów, nieprzerwanie przez 24 godziny na dobę.

Waluty, którymi się handluje ?

Dolar amerykański jest najbardziej rozpowszechnioną walutą na świecie, znajdującą się w 90% wszystkich transakcji. Euro zajmuje drugie miejsce i stanowi około 35%, a tylko 3% wszystkich transakcji na rynku nie dotyczy ani euro, ani dolara, co podkreśla znaczenie USD i EUR na rynku Forex.

Jak czytać notowania na rynku Forex?

Zasadniczo każda waluta ma trzyliterowy symbol, który jest używany w notowaniach na rynku Forex. Pierwsze dwie litery oznaczają nazwę kraju, a trzecia litera identyfikuje nazwę waluty tego kraju. Na przykład: AUD (dolar australijski), JPY (jen japoński), CHF (frank szwajcarski) i CAD (dolar kanadyjski).
Handel walutami odbywa się zawsze w parach, a więc kiedy kupujesz jedną walutę walutę, jednocześnie sprzedawana jest inna waluta.
Najczęściej handlowanymi parami walutowymi są
- euro i dolar amerykański (EUR/USD)
- dolar amerykański i jen japoński (USD/JPY)
- dolar amerykański i frank szwajcarski (USD/CHF)
- funt brytyjski i dolar amerykański (GBP/USD)

Najczęściej handlowane pary walutowe są tworzone z najbardziej popularnych i walut, zwanych "głównymi walutami". (ang. majors).
Poniższa lista walut obejmuje główne waluty:
- USD (dolay amerykański)
- EUR (euro europejskie)
- GBP (funty brytyjskie)
- JPY (jen japoński)
- AUD (dolary australijskie)
- CHF (franki szwajcarskie)
- CAD (dolar kanadyjski)

Podczas kwotowania par walutowych pierwsza waluta jest określana jako waluta bazowa, a druga - walutą licznika lub kwotowania. Para walut służy do
określa, ile waluty kwotowanej potrzeba do wymiany na walutę bazową. W przypadku bezpośrednim kwotowaniu, walutą kwotowaną jest waluta obca.

Przykład: EUR/USD 1,3500 oznacza, że jedno euro jest sprzedawane za 1,35 USD. W związku z tym waluta bazowa jest zawsze równa 1 jednostce monetarnej wymiany. Dominującymi walutami bazowymi są, w kolejności częstości występowania, EUR, GBP i USD. Kiedy dana waluta jest kwotowana w stosunku do dolara amerykańskiego, nazywa się to kursem bezpośrednim.
Każda para walutowa, która nie jest notowana w stosunku do dolara amerykańskiego, jest określana jako kurs krzyżowy.

Co zatem dzieje się po zawarciu transakcji?

Przykład: kupujesz funty brytyjskie za dolary amerykańskie - (GBP/USD),przewidując wzrost wartości funta w stosunku do dolara. Jeśli funt wzrośnie w stosunku do dolara, sprzedajesz pozycję (sprzedajesz funta brytyjskiego) i osiągasz zysk.

Dominujące waluty bazowe
- Euro - EUR/USD, EUR/GBP, EUR/CHF, EUR/JPY, EUR/CAD
- Funt brytyjski - GBP/USD, GBP/CHF, GBP/JPY, GBP/CAD
- Dolar amerykański - USD/CAD, USD/JPY, USD/CHF