EUR/USD W piątek doszło do dalszego osłabienia eurodolara. Dno z czwartku zostało pogłębione o 30 pipsów, minimum wypadło na poziomie 1.2425 USD, zamknięcie nieznacznie wyżej po 1.2443 USD. Dziś rano doszło do spadku do 1.2419 USD, potem nastąpiło spore odbicie do poziomu 1.2477 USD, obecnie euro jest notowane blisko szczytu.
Dziś w kalendarzu: 02:00 (Chiny) - Indeks PMI dla przemysłu wg CFLP listopad (50,3, prognoza 50,6, poprzednio 50,8), 02:35 (Japonia) - Indeks PMI dla przemysłu (52, prognoza 52,1, poprzednio 52,4), 02:45 (Chiny) - Indeks PMI dla przemysłu (50, prognoza 50, poprzednio 50,4), 09:00 (Polska) - Indeks PMI dla przemysłu (53,2, prognoza 51 poprzednio 51,2), 09:30 (Szwajcaria) - Indeks PMI dla przemysłu (52,1, prognoza 54,5, poprzednio 55,3), 09:55 (Niemcy) - Indeks PMI dla przemysłu (49,5, prognoza 50, poprzednio 51,4), 10:00 (Włochy) - PKB, fin. (r/r) III kw. (-0,5%, prognoza -0,4%, poprzednio -0,2%), 10:00 (Strefa Euro) - Indeks PMI dla przemysłu (prognoza 50,4, poprzednio 50,6), 10:30 (Wlk. Brytania) - Indeks PMI dla przemysłu (53,5, prognoza 53,0, poprzednio 53,2), 15:45 (USA) - Indeks PMI dla przemysłu (prognoza 54,7, poprzednio 55,9), 16:00 (USA) - Indeks ISM dla przemysłu (prognoza 58, poprzednio 59).
PROGNOZA: Odbicie z dna z 24 listopada jest w mojej ocenie korekcyjne. W krótkim terminie (2 sesje) możliwe są wzrosty i przekroczenie szczytu ze środy (1.2530 USD). Po nieudanej próbie przełamania oporu w rejonie 1.2560-1.2600 USD powinniśmy zobaczyć powrót na listopadowe dołki (wykres 1). Uważam, że nadal możliwy jest kolejny długoterminowy dołek. Psychologiczne wsparcie jest na poziomie 1.23 USD. Później może dojść do odbicia. Krytyczny opór znajduje się w rejonie 1.2375 USD. Trwałe rozbicie tej bariery może doprowadzić do zakończenia spadków z tegorocznego szczytu (w przeciwnym wypadku możliwe są dalsze spadki i niższy target np. 1.22 USD). W dłuższym terminie powinniśmy zobaczyć odreagowanie blisko 6-miesięczje fali spadków. Takie odbicie może potrwać 2-3 miesiące.
GBP/USD W piątek kurs funta spadł do 1.5613 USD, zamknięcie nisko po 1.5637 USD. Dziś w nocy doszło do spadku do 1.5585 USD. Próba przełamania ważnego wsparcia w rejonie 1.56 USD nie udała się i nastąpiło mocne odbicie. Lokalne maksimum wypadło na poziomie 1.5730 USD, obecnie funt jest notowany blisko szczytu (wykres 2). PROGNOZA: Kurs funta dotarł do silnego oporu w rejonie 1.5725 USD. W krótkim terminie (dziś) możliwe jest korekcyjne cofnięcie, potem oczekuję na kolejną falę wzrostów. Po nieudanej próbie rozbicia bariery w okolicy 1.5815 USD oczekuję na kolejny ruch w dół, możliwy jeszcze jeden dołek i potem spodziewam sie średnioterminowego przesilenia. Sygnał do trwalszego odbicia pojawi się po przebiciu od dołu oporu w rejonie 1.56 USD.
USD/JPY W piątek dolar wzrósł do poziomu 118.75 JPY, zamknięcie wysoko po 118.66 JPY. Dziś w nocy doszło do wzrostu do 119.01 JPY, potem rozpoczęła się realizacja zysków. Lokalny dołek wypadł na poziomie 118.07 JPY, obecnie dolar jest notowany blisko dna (wykres 3). PROGNOZA: W krótkim kilkugodzinnym terminie możliwe jest korekcyjne odbicie. W dalszej kilkusesyjnej perspektywie oczekuję na spadki do dolnego ograniczenia (117.30 JPY) wielosesyjnej fazy konsolidacji. Próba wybicia w dół nie powinna się udać. W dalszej perspektywie oczekuje powrotu na tegoroczne szczyty.
USD/PLN W piątek dolar wzrósł do 3.3659 PLN, zamknięcie wysoko po 3.3602 PLN. Dziś rano doszło do wzrostu do 3.3682 PLN, potem kurs dolara sporo stracił. Lokalne dno wypadło na poziomie 3.3464 PLN, obecnie dolar jest notowany blisko dna (wykres 4). PROGNOZA: Po nieudanej próbie przebicia górnego ograniczenia 3-tygodniowego kanału spadkowego możliwe są spadki do dołka z poprzedniego tygodnia. W dalszej perspektywie gdy eurodolar będzie schodzić na nowy dołek dolar powinien zaatakować barierę w rejonie 3.40-3.42 PLN. W dalszej kilkumiesięcznej perspektywie możliwe jest dłuższe 2-3 miesięczne umocnienie złotego.
Kontrakty CFD na złoto W piątek kurs złota spadł do 1165.04 USD, zamknięcie nisko po 1166.97 USD. Dziś w nocy kurs złota silnie spadł do poziomu 1146.55 USD, po czym nastąpił bardzo silny ruch w górę. Lokalne maksimum wypadło na poziomie 1183.66 USD, obecnie złoto jest notowane po 1170 USD (wykres 5). PROGNOZA: Odbicie z dzisiejszego dna może być korekcyjne. Silny opór jest w rejonie 1184 USD. Próba jego przełamania może sie nie udać. W grudniu oczekuję na nowe długoterminowe dno. Target szacuję na 1050-1100 USD. W przyszłym roku możliwe wielomiesięczne silne odbicie.
Kontrakty CFD na ropę W czwartek odbyło się spotkanie państw OPEC, limit wydobycia ropy nie został zwiększony. Doszło do silnych spadków. do poziomu zaledwie 67.81 USD. Po kilkunastogodzinnej korekcie w piątek pod koniec dnia kurs ropy spadł do kolejnego dna na poziomie 65.93 USD. Dziś doszło do spadku do 63.76 USD, potem nastąpiło odbicie. Lokalne maksimum wypadło na poziomie 66.17 USD, obecnie ropa jest notowana blisko szczytu (wykres 6).
PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest cofnięcie w rejon dzisiejszego dna, próba jego przełamania może się nie udać. W efekcie spodziewam się na mocniejsze wielosesyjne odbicie. W dalszej perspektywie możliwe jest kolejne minimum.
Sławomir Dębowski
Dział Analiz Globtrex.com