EUR/USD W środę po decyzji FED (obcięcie programu QE3 z 65 do 55 mld USD) doszło do spadków. Dzienne minimum wypadło na poziomie 1.3810 USD. W czwartek osiągnięte zostało kolejne dno (1.3748 USD). W ciągu dnia doszło do odbicia. Zamknięcie wypadło na poziomie 1.3778 USD. Dziś przed południem doszło do wzrostu do poziomu 1.3802 USD. Obecnie euro jest notowane 1.3794 USD.
Dziś w kalendarzu: Japonia - Święto Równonocy Wiosennej, Strefa Euro - Szczyt Unii Europejskiej, 10:00 (Strefa Euro) - Saldo rachunku bieżącego s.a. (EUR), styczeń (prognoza 18,5 mld, poprzednio 21,3 mld), 13:30 (Kanada) - Sprzedaż bez samochodów (m/m), styczeń (prognoza 0,7%, poprzednio -1,4%), Sprzedaż detaliczna (prognoza 0,7%, poprzednio -1,8%), Inflacja CPI (r/r), luty (prognoza 0,9%, poprzednio 1,5%), Inflacja bazowa CPI (prognoza 1,1%, poprzednio 1,4%), 14:00 (Polska) - Koniunktura konsumencka, Koniunktura gospodarcza, 16:45 (USA) - Wystąpienie szefa Fed z St. Louis (James Bullard), 21:30 (USA) - Wystąpienie szefa Fed z Minneapolis (Narayana Kocherlakota), 23:30 (USA) - Wystąpienie publiczne członka zarządu Fed (Jeremy Stein).
PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest odreagowanie kilkusesyjnych spadków. Zniesienia o 38% i 50% znajdują się na poziomach odpowiednio 1.3820 USD oraz 1.3840 USD. Bardzo ważny krytyczny opór znajduje się w rejonie 1.3860 USD (wykres 1).
Przebicie tego oporu doprowadzi do tego, że z marcowego szczytu widoczna będzie tylko trójfalowa struktura (a-b-c), co skutkować będzie możliwością powrotu na szczyt z marca na poziomie 1.3966 USD. Z kolei jeśli dojdzie do zakończenia odbicia pod oporem w rejonie 1.3860 USD to możliwy jest powrót na czwartkowy dołek (1.3748 USD).
Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej
PROGNOZA (długi termin): Wsparcie w rejonie 1.3760 USD na razie zostało obronione. W krótkim terminie możliwe jest odbicie. Może się okazać, że jest ono korekcyjne. W takim razie w dalszej perspektywie czeka nas kolejny ruch w dół. Kolejne bardzo ważne i silne wsparcie znajduje się w okolicy 1.3670 USD (wykres 2). Obrona wsparcia wygeneruje sygnał do kontynuacji trendu ze styczniowego dna (1.3480 USD). Wtedy można oczekiwać ataku na tegoroczny szczyt (1.3966 USD) a dalej na przekroczenie oporu w rejonie 1.40 USD.
Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej
USD/PLN W czwartek kurs dolara wzrósł do 3.0625 PLN, przed południem rozpoczęła się realizacja zysków. Zamknięcie wypadło na poziomie 3.0408 PLN. Obecnie dolar jest notowany po 3.0410 PLN (wykres 3). PROGNOZA: W krótkim terminie możliwy jest niewielki ruch w dół. W dalszej perspektywie oczekuję na kontynuację wielosesyjnej fazy konsolidacji w rejonie 3.00-3.08 PLN.
Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)
Kontrakty CFD na złoto W czwartek osiągnięte zostało wielosesyjne minimum na poziomie 1321.10 USD. Po południu doszło do odbicia. Zamknięcie po 1330.80 USD. Dziś doszło do wzrostu do 1341.60 USD. Obecnie kontrakty są notowane blisko szczytu. PROGNOZA: W krótkim kilkusesyjnym terminie możliwe jest korekcyjne odbicie. Fala spadkowa z marcowego szczytu może zostać zniesiona nawet o 50% (jest to poziom 1356 USD). Silny opór znajduje się w rejonie 1350-1353 USD. W dalszej perspektywie możliwy kolejny ruch w dół (wykres 4). Wsparcie znajduje się w rejonie 1290-1300 USD. Spadki mogą przyjąć postać korekcyjnej trójki (a-b-c). W kilkutygodniowej perspektywie możliwy wzrost do silnego oporu w rejonie 1420-1433 USD.
Wykres 4. Kontrakty CFD na złoto
Kontrakty CFD na ropę W czwartek osiągnięty został szczyt na poziomie 99.44 USD, w ciągu dnia doszło do spadków. Dzienne dno wypadło na poziomie 98.11 USD, po godzinie 17-tej doszło do silnego odbicia. Zamknięcie po 98.61 USD. Dziś doszło do odbicia do 99.31 USD (wykres 5).
Wykres 5. Kontrakty CFD na ropę
PROGNOZA: Z tegorocznego szczytu widoczna jest spadkowa trójka. Blisko tygodniowe odbicie jest w mojej ocenie falą czwartą. Silny opór wyznacza chmura bessy. Próba przebicia oporu w postaci czwartkowego szczytu (99.44 USD) nie powinna się udać. W dalszej perspektywie oczekuję spadków.
Sławomir Dębowski
Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.